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技术前瞻:标普目前处于盘整模式

发布时间:2011年01月05日 23:27 | 进入复兴论坛 | 来源:新浪财经

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  这是Capital Essence对2011年1月5日(周三)的市场技术分析。

  受大宗商品价格走弱影响,美国股市周二早盘走低,但下跌势头在午后未能持续,各大股指最终收于平盘线附近。道琼斯工业平均指数收涨20点至11691点。标普500指数收跌2点至1270点,纳斯达克综合指数收跌10点至2681点。

  贵金属在周二的下跌行情中备受打击。2月份交割的黄金期货价格从前一交易日的高点回调44.10美元,收于每盎司1378.80美元。2月份交割的原油期货价格下跌2.17美元,收于每桶89.38美元。

  周二的走势其实确认了我们在昨天的市场前瞻中提出的“短期盘整”判断的有效性,当时我们写到:“我们的‘交易地图’发出警告,提醒我们标普在经过近期上涨后处于极端超买水平,有可能进行短期盘整。”

  引人注目的是,在福特汽车(Ford Motor)(F)宣布12月车辆销量同比大增17%后,其股价创下52周新高,交易量高于日均水平。该股2011年迎来开门红,过去两个交易日连续稳步上涨突破。其实正如下图所示,从2010年11月来的大三角盘整形态突破后,福特可站上20美元并测试2001夏高点。大家知道,自从我们最早在2009年6月3日的“波段交易者公告牌”中做出推荐以来,福特已大涨近250%,而且形态依然不错。

  下图来自于我们的“美国市场ETF交易地图”,显示了福特和标普500指数的近期技术形态。如图所示,绿色价格柱状图表示市场短期趋势看涨,红色表示市场短期趋势看跌,黄色则表示市场短期趋势看平。此外淡蓝色带表示短期交易区间。向上突破这一区间意味着超买(红色色带所示),向下跌破这一区间意味着超卖(墨绿色带所示)。

图1.1 福特汽车(日线图)

  如上图所示,在经历2010年8至11月的大涨行情后,福特开始这段大涨幅的长期消化过程。它在过去两个月形成了大三角盘整形态。周二的突破清除了11月以来下降趋势线的阻力,表示2010年夏季以来便准备就绪的大涨行情继续进行。

  自从福特股价在2010年6月中期见底以来,其资金流向指标仅在9月份出现短期回调,其余时间一直稳稳站在零线上方。动能指标也从近于超卖的水平走高。因此在我们看来,本轮上攻可将福特股价带至下一阻力位,即20.50美元附近的2001年夏高点。

图1.2 标普500指数(日线图)

  从我们的“交易地图”分析,尽管周二出现下跌行情,标普的市场气候仍呈现出超买与交易环境波动不大的特点,这在过去都是对股市的利好(参见上图“A”区域)。

  标普昨日对位于1260点附近的上周高点支撑位进行了成功测试,从而再次确认了周一的突破。资金流向指标已走低,但仍稳稳站于零线上方,表明卖压不足。这种情况表明周二的下跌只不过是数月上攻行情中的短期回调,并非一轮深度回调的开始。

  标普目前阻力位在1276点附近的一周高点。如果能持续站上这一位置,指数可迅速攀升至接近1300-1320点区间的下一阻力位。

  在支撑方面,如果空头试图打压股指,将遭遇1260与1250点之间的强大支撑带。虽然眼下看似不可能,但收盘跌破这一位置将触发一轮大跌,最终可将价格打压至9月上升通道下沿。

  总结:标普500指数目前可能正在进入或持续三五个交易日的短期回调盘整阶段,但仍不改长期向上趋势,因此我们将本轮回调视为买入机会。

  (本文作者:Michelle Mai)