国泰君安：1月出口优预期 首选中远太平洋

国泰君安

　　国泰君安国际发表研究报告表示，就中国1月出口同比增长37.7%，好于市场预期，并维持今年中国主要港口集装箱总吞吐量，按年增长10%至15%的预期，在港口行业中，重申首选中远太平洋(1199-HK)，目标价为14.3元，主因预期公司的核心盈利增速，将高于同业而估值则相对偏低。

　　国泰君安指，近期该股接近其目标价，就短期交易而言，建议待股价回落后再逢低收集，并指招商局国际(0144-HK)也受惠于中国出口增长，但集团当前估值已合理；至于小型股，维持建议逢低收集大连港股份(02880 -HK)和厦门港务(3378-HK)，目标价各为3.7元和1.6元。

　　该行称，目前维持中国主要港口集装箱吞吐量增速将放缓至10%至15%的预期，对比2010年前11个月集装箱总吞吐量同比增长20.0%；1月份中国铁矿石进口量如预期继续反弹，支持中国矿石码头业务。