告别磁条时代 银行卡6月起“加芯”

　　央行近日明确金融IC卡发行时间进度；银行卡升级将利好芯片厂商

　　每经记者 万敏 杨可瞻发自北京、成都

　　从今年6月底开始，一种带有“芯片”的金融IC卡将逐渐取代现行的“普通磁条”。由于它更具有防伪等安全性能，央行近日正式发布《中国人民银行关于推进金融IC卡应用工作的意见》（以下简称《意见》），正式启动银行卡芯片迁移工作时间表。

　　《每日经济新闻》记者获悉，目前银行升级IC卡成本仍然较高，或由银行自行承担，央行给予一定补贴。

　　IC卡标准将与国际融合

　　《意见》决定在全国范围内正式启动银行卡芯片迁移工作，“十二五”期间将全面推进金融IC卡应用，并明确了时间进度：2011年6月底前工、农、中、建、交和招商、邮储银行应开始发行金融IC卡；2013年1月1日起全国性商业银行均应开始发行金融IC卡；2015年1月1日起在经济发达地区和重点合作行业领域，商业银行发行的、以人民币为结算账户的银行卡均应为金融IC卡。

　　据了解，跟目前的磁条卡相比，芯片卡在外形上并无太大区别，只是在卡片正面植入拇指盖大小的芯片，为银行卡加上一道安全锁，同时也能节省刷卡人的时间。

　　中国银联此前公布数据显示，截至2009年末，银联标准芯片卡发卡数量突破600万张，但与市面上20多亿张的银行卡发卡量相比，占比不到0.3%。

　　“国内商业银行在早年开始发行的很多双币卡都是采用的EMV国际标准，换卡带来的一系列损失也只能由商业银行自己承受。”一位商业银行人士表示，“也就是说一旦国内的标准开始使用，以后就彻底没有双币卡这个产品了。”

　　不过申银万国证券在其研报中称，央行IC卡标准与国际EMV标准必然走向融合。

　　上述研报中还称，“市场可能担心没通过EMV认证发行会有阻碍，我们特别强调，虽有阻碍，但不会是决定性的。”“现在央行态度也明确，未来相互授权，这与银联和VISA之争异曲同工；从经济层面，中国至少15亿张的纯国内银联结算银行卡规模，就是（IC卡标准）独立自主的最大本钱。”

　　银行升级成本较高

　　根据 《每日经济新闻》记者了解，芯片卡的大量普及会带动ATM机和POS机的及时更新。

　　公开资料显示，一张磁条信用卡成本约1~2元，加之办卡人员工资、礼品等费用，成本近百元；一张芯片卡制作成本则为20~30元，总的费用可能要高达120~150元。另外，普通POS机的成本为400~500元，支持芯片卡插卡方式的POS机成本则为3000元。

　　2005年，《金融时报》刊载的一篇文章中称，“2004年底，农行银行卡发卡量达到1.8亿张，仅将这些卡片全部更换成EMV标准IC卡至少需要18亿元，如果考虑终端、网络和系统等方面的迁移投入，成本可能高达近百亿元。”而事隔五年，农行的发卡量早已不可同日而语。

　　但也有银行未雨绸缪。据工行的一份新闻稿，截至2010年5月末，工行各类芯片卡的发行量已超过550万张，同时，工商银行还下大力完善芯片卡受理环境，目前该行90%以上的自助机具都可以受理芯片卡。

　　另有商业银行人士向 《每日经济新闻》透露，根据央行此前的意见，更换IC卡的成本或将由银行自己承担，央行给予一定补贴。

　　芯片厂商有望最受益

　　那么，银行卡的升级启动，将利好哪些上市公司？

　　申银万国分析，金融IC卡的升级过程是增量逐渐替代存量。如果考虑目前20亿张磁条卡存量，每年新增/更换4亿张左右，则金融IC卡升级的存量需求为210亿元，考虑更换/挂失后，平稳期每年增量需求40亿元左右。

　　申银万国于3月21日发布研报表示，未来最受益的应该是芯片厂商。国内主要有，晶源电子（002049，SZ）和上海复旦（08102，HK)。未来，金融IC市场必然是国家队芯片厂商主导，预计2011年至2015年国内芯片厂商份额分别是3%、8%、20%、40%、60%。

　　申银万国同时指出，卡商享受相对固定的制度性红利，首先且直接受益于金融IC卡升级。磁条卡时期四大卡商恒宝、金邦达、北京中钞、捷德占据90%左右份额。其中最大变数可能是东信和平的积极进入。该公司目前是银联下一代电子支付平台N3的唯一合作伙伴。这是其跳出传统卡商的能力限制的战略举措，这种合作关系在未来或使其获得10%甚至更多份额。

　　另外，研报指出，银联最大的供应商新国都（300130，SZ）相对受益更多，公司已公告向子公司新国都软件增资以申请第三方电子支付牌照。凭其与银联良好合作关系，获得牌照是大概率事件，对公司估值有直接提升。