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沪金现逾千万元钓鱼单 私募称有资金对倒嫌疑

发布时间:2011年06月29日 10:28 | 进入复兴论坛 | 来源:现代快报


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  股指期货近期的两次“钓鱼单”让蹲点在期指涨跌停板边缘的“垂钓者”获得了不错的收成,而同样的景象又在上周五于上海期货交易所的黄金期货品种(沪金)主力合约上出现。

  所谓“钓鱼单”,是指投资者利用期货不活跃月份合约买单与卖单量不大的特点,在正常价格的涨跌停板价位附近挂单,借其他投资者发出错单的机会实现成交,然后立刻在正常价位平仓,获得因对方失误而带来的超额利润。

  6月24日,沪金主力合约AU1112开盘报317.50元/克,其后突然出现多手报价337.27元/克的双开单,AU1112迅速被拉升至涨停,之后又出现快速回落。截至当日收盘,AU1112报收于316.82元/克,下跌1.37%,该合约全天共成交22780手。

  据中证期货分析师戴宏浩统计,AU1112当日以337.27元涨停价共成交了490手,以10%保证金比例计算,约需要动用1349.08万元资金来完成上述交易,假设上述开仓交易在AU1112收盘时均进行平仓选择,以当日收盘价计算,一手获利2045元,490手获利则超过百万元。

  “黄金期货目前的价格仍属高位,出现此报价有可能是程序化交易买单触发,而卖家则可能是那些挂‘钓鱼单’的‘垂钓者’,在市场看好黄金的大背景下,提前在市场上挂了涨停板附近的卖单,并采取诱使措施,使得一系列小单自动撮合成交,使得价格打到了337.27元/克高位。”戴宏浩称。

  目前,国内期货交易完成“钓鱼单”几率并不高,而此次出现在交易标的较大的黄金主力合约上,且成交量较大,令分析人士直呼十分罕见。

  “在黄金期货主力合约上,出现60手至70手的成交就算是大单了,但黄金期货由于标的较大,平时的交投并不是太活跃,因此此次在涨停价上会出现接近500手的‘钓鱼单’就更不寻常。”一位十分关注沪金交易的私募向记者表示,虽然不排除有投资者因为敲错单而出现上述现象,但能运用这么大的资金来设置“钓鱼单”已不是普通意义上捡钱包投资者所能匹敌。此外,上述私募还提出了一种“资金对倒”的假设。

  2010年11月4日,沪金主力合约AU1106也曾出现过瞬间涨停的情况,不过当日涨停价“钓鱼单”成交量并不大,获利空间也仅在50万元上下。

  自上周五价格走低后,沪金主力合约本周以来继续低位运行,周一下跌1.98%,周二下跌0.22%。《东方早报》