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[今日观察]金价会上2000吗?(20110823)

发布时间:2011年08月23日 23:01 | 进入复兴论坛 | 来源:CCTV-今日观察


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金价会上2000吗?

    解说:国际金价接近1900美元心理大关,黄金市场热度不断,什么原因让金价一高再高?《今日观察》正在评论。

    主持人(史小诺):各位好!这里是正在为您播出的《今日观察》。我们今天关注的热门词是“黄金”。22号黄金价格继续上行,纽约商品交易所黄金期货市场交投最活跃的12月合约收于每盎司1891.9美元,逼近每盎司1900美元关口,那么是什么让国际金价一高再高?黄金市场投资者是在避险还是可能会迎来风险?

    今天的评论员马光远和张鸿,首先呢还是一起来关注一下黄金市场。

    解说:8月22日黄金价格继续上行,纽约商品交易所黄金期货市场,交投最活跃的12月合约,收于每盎司1891.9美元,比前一交易日上涨39.7美元,涨幅为2.1%。

    国内方面,22日,上海黄金期货交易所黄金1112合约高开高走,报收于每克392.38元,较上一交易日上涨11.01元,涨幅为2.89%。

    在上海金店最为密集的城隍庙地区,尽管国际国内金价一涨再涨,但是并没有影响到市民消费热情,这里的成交量约占整个上海实物黄金成交量的一半以上,不少年轻的情侣在采购结婚饰品时,甚至放弃了以往传统的铂金转而选择黄金。

    侯新元(上海老凤祥银楼旗舰店商场经理):就这两个功能一个是陪嫁功能,一个是可以抵御通胀,所以说买黄金饰品的人很多。

    解说:往年6月到8月是实物黄金销售的淡季,但是今年大有赶超旺季销售量之势。

    侯新元:现在基本跟旺季的时候差不多销售量,因为本来我们就是预计好像七月份是淡季,按照往年的经验是淡季,现在按照今年看起来就是淡季旺销。

    解说:黄金销售的火爆也带动典当行的黄金首当价格水涨船高。

    张梦(金保典当行典当师):从7月初的金价,典当金价是290元每克,到现在是8月中下旬我们已经调到了325元每克,断断续续调了有将近六七次。

    解说:如果拿一千克的金条来典当,一个月之间差价高达三万多元,由于典当行的金价比金店要低一些,因此吸引了不少精明的“淘金客”,正因为如此典当行里的金条金首饰,只要一上柜就会被抢购一空,记者在一家典当行采访两个小时里,光金项链就卖出了五件。

    记者:您跟那商场对比过了是吗?

    消费者:对。

    记者:差多少钱?

    消费者:差,一克差30吧。

    消费者:前几次来看还都有,金条啊,小金砖什么的,现在都没有了。

    主持人:我们看到出于这个避险的情绪,还有抵御通胀的压力,现在民众对于这个黄金,无论是当下也好,还是说对它的预期也好,它可以用“火热”这样一个词来形容,那么两位对于现在黄金的这个涨势,持怎样的观点,和它背后意味着什么?给我们解读一下。

    张鸿:它是一个非常状态下的一个正常的走势,就是整个世界经济走势越来越不正常,那它就是越来越正常,就是越来越是一个牛市的这样一个走势,而且今天我在《华尔街日报》的中文网上看到一个照片特别有意思,就是不光是我们的普通的人,投资者在考虑说,我到底是买,还是不买呢,还是买呢,黄金,已经开始有人去开发了,就是美国加州有一个小镇叫伯蒂,号称鬼镇,为什么叫鬼镇呢,因为它很多年前是开采黄金的地方,但这么多年也没人开采了,然后政府就给它设立一个禁区不许开采。

    马光远:废弃了。

    张鸿:对,废弃了,那个地方也挺破败的。

    主持人:还有黄金吗那儿,还有吧?

    张鸿:对,最近一段时间就开始,又开始逐渐的开始繁荣,有人进驻开始有人开发,但是现在政府也开始说允许你们开采黄金,现在那个地方又开始逐渐的开始人气开始旺起来,就是从开采的角度,从终端消费的角度,刚才老马在录节目之前还在说,说现在黄金饰品是不是已经快到400,摄像兄弟说有的地方已经400多了。

    马光远:超过400了。

    张鸿:对对,现在你看正好也叠加成,马上开始黄金周,黄金周今年结婚的开始多,九十月份结婚的多,所以它一叠加大家去买饰品,咱们北京最著名菜百你去看都排队买,原来还说黄金多俗啊,结婚的时候弄个钻戒什么乱七八糟的,现在最实惠的就买黄金,它具有投资价值,所以现在就是说大家开始,因为它的上涨开始更多的人来关注它。

    马光远:这个关注让我想起当年我们对房子的关注,对股票的关注,所以这是不是预示着另一个让人感觉非常恐惧的时刻的来临,我觉得不敢说,但是现在我们看到就是自从标普下调美国主权信用评级以后,事实上很多人,包括所谓的世界上很聪明的人,看错了黄金的走势,巴菲特前一段时间减持黄金,这为很多人看空黄金提供了一个标杆,很多人就根据巴菲特的操作把手中的黄金卖掉了。

    主持人:推出去了。

    马光远:所以现在恐怕巴菲特不会给他赔,但是这个走势应该来讲的话,我一直觉得如果说这个黄金按照它的这种黄金时代的周期去看的话,一般因为上一轮周期的时候我记得是20年,那么这一轮事实上从2001年开始到现在,应该说到今天超过1900,那么甚至有人说突破2000,仅仅是时间问题,这么一个很牛的走势,的确让很多人始料不及,究竟是什么情况下,出现这么一个情况呢,而且说未来究竟会怎么走?现在很多人都不敢说了,我看到现在做专门做黄金的,就是无论是他看多还是看空他都开始不说了,为什么呢,因为你现在在这个时候你看的话,怎么样都是恐怕都会出错,而且我们知道这个黄金如果说,你看一下它的那个历史走势,看一下它的周期的话,是非常惊心动魄的,也就是说涨的有时候急涨,跌的有时候急跌,如果我们这个记忆力还在的话,我们可以想起4月份的时候,白银的那一次下跌,那个是非常惊心动魄的,也就是说一天之内10%几往下下跌,黄金会不会重复这样的一个历史,我觉得没有人敢肯定说不会重复,所以在目前来讲的话我只能说,唯一可以描述黄金走势的是,就是三个字,“没想到”,而且究竟会怎么去走,未来会不会突破2000,会牛到什么样的程度,只能说这个没法去预测。

    主持人:没有办法准确的来判断。

    马光远:所以目前这个张鸿刚才这个走势说得非常对,就是一个非正常的一个正常牛市。

    主持人:所以黄金的走势肯定是和国际的,无论是政治也好,还有经济的走势是密切相关的。

    张鸿:对。

    主持人:接下来我们再来听一下网友,他们是怎么样评论的。

    这位朋友说,“避险和风险是相对的,现在1900美元,有更多人预测金价会短时间过2000美元,或者创下更高的价格。”

    第二位朋友说,“黄金价格屡创新高有两个方面的原因,一是美元持续贬值的表现,二是在其背后也不乏有某些炒家作为它的推手。”

    这个也是很多朋友的一种推断。那么未来的金价走势到底会怎么样,会利空还是利好,我们接下来听一下财经频道其他专家的观点和分析。

    解说:黄金牛市到底能走多久?国际大投行摩根大通,近日将年底前现货黄金的目标价上调39%,预计金价将至少达到每盎司2500美元,汇丰银行则称在主权债务危机消退前,黄金10年牛市不会就此终结,美银美林将12个月后黄金价格预估上调至,每盎司2000美元。不过市场也有不同观点,全球曼氏金融昨日指出,鉴于全球股市疲软并且市场将针对经济衰退的可能性进行重新定价,金价在本周出将找到支撑位,该机构认为金价可能会触及每盎司1946美元的关键阻力位、支撑位,但需要更多的刺激,才能冲破这一阻力位。

    连平(交通银行首席经济学家):从未来来看呢,如果说美国的预算赤字得不到真正削减,债务占GDP的比重没有有效地降低,同时也没有推出紧缩货币政策的这种可能性,在这个之前的话,我们觉得黄金不大可能会丧失一个上行的动能,但是短期内由于上升的幅度是相当大,所以未来出现阶段性的调整的可能性也是存在的,就在于市场的这种波动稍微有所平缓,同时经济方面有一些数据也有可能出现一些积极的信号,那么这样黄金这种避险的需求就会有所减弱,所以这个时候就可能出现一个调整,但是从中长期来看的话,它的上涨的动力还是存在的。

    曹远征(中国银行首席经济学家):这次美国是第94次提高债务上限,那么提高的结果人们预期,它只有发钞来应对这样一个债务违约的问题,这样以美元标价的黄金产品肯定会出现一些涨价趋势,市场正是在这样一个形势下,把黄金价格给做高的。那么从未来情况来看,如果说美国持续宽松的货币政策依然还在,美债的危机依然存在那么黄金还会在高位震荡,从1976年牙买加金斯顿会议以后,牙买加体系形成黄金已经非货币化了,实际黄金已经是跟其他大宗产品一样也是一个产品,它走向理论上说,应该与其他大宗产品的走向是一样的,当然我们看到,美元标价的问题会使它的价格上涨,但是它不应该出现一味暴涨的趋势。

    主持人:刚才我们听了几位专家的观点,说到这个黄金的价格的这个最后的形成,它是非常复杂的一个构成,那我们继续说一下它的走势,到底这是会继续暴涨上去,还是杀跌之前最后一搏?

    张鸿:一问走势就得问马光远,马光远这次猜对了。

    主持人:他刚才不是说很模糊吗?

    张鸿:2009年的时候他说,他刚才说巴菲特要求大家减持,但是他这次赢了巴菲特,2009年的时候他有一篇文章叫《黄金牛市刚刚开始》。

    马光远:也许刚刚开始。

    张鸿:也许刚刚开始,现在可以回过头来说是肯定刚刚开始了,然后你要是说纯粹从投资的角度来说,可能我觉得作为一个投资品的话它进入市场的话可能要看两个,一个是看基本面,一个是看技术面,基本面肯定就是看业绩嘛,这个业绩是什么,世界经济的业绩,所以如果是世界经济的业绩很好的话,黄金就不至于涨那么狠。

    马光远:对,因为它是个跷跷板,经济好价格低,经济不好避险的功能就出来了。

    张鸿:但是现在看来好像业绩也不是那么好。

    主持人:可能上涨的这个趋势会明显一点。

    张鸿:对对对,包括美国欧洲的经济走势,尤其是现在,然后第二个就是看看技术面,技术层面就是你看今天股市是普涨。

    主持人:但是黄金在下跌。

    张鸿:国内股是普涨,但是黄金板块在下跌,为什么呢,可能它就是短期的可能是调整。

    马光远:而且很多人讲说这个黄金股的这种走势,是黄金走势的一个先行指标,可以参考,但是我没有看到说很严谨的很权威的论文来论述这一点,但是很多业界的人认为,黄金股的下跌是黄金下跌的一个先兆。

    张鸿:就是它技术上已经连续涨7周了。它是不是要超买了。

    马光远:超买。

    张鸿:技术上叫超买,就是买得太多了,也该回调了,然后还有一个我们判断像判断股市一样,如果空投不死的话多投不止,就是如果还有人看空说风险特别大,风险特别大。

    主持人:会怎么样?

    张鸿:那可能它还会涨,对,什么时候它不会涨,就是大家一致认为它还会涨,那个时候就不会涨了。

    马光远:所以这个黄金现在很多人讲说看不懂。我给一些参考指标,第一个是黄金的历史高位上一次1980年的时候,877美金,877美金,如果说按照现在的美元的真实价值来换算的话,是2500美金左右,也就是说现在的1900,还没有达到它的历史高点,这是一个。第二点是,我们判断谁是聪明人,也就是说是巴菲特呢,还是全球的中央银行,从2007年开始,全球的主要经济体的央行没有一家减持黄金,而且到现在为止也没有一家去减持,这是一个指标。第三个指标是什么呢,就是说我们在判断黄金的走势的时候,还有个基本供需面的这种分析,也就是说刚才张鸿讲的说美国的那个鬼镇现在有人去开采黄金,原先为什么不开采呢,由于难度很大,黄金开采它是需要成本的,也就是说现在黄金的开采成本究竟何在,那么根据去年的一个统计的话,全球的黄金开采成本现在是600多美金,也就是说按照600多美金跟1900,你再进行比较的话,也是一个思路。第四个刚才张鸿讲了,连续已经7个星期是吧。

    张鸿:对,7周。

    马光远:已经在上涨,这个对于一个投资品来讲的话是不正常的,那么还有一点我想讲的是,对于任何普通的投资者来讲的话,黄金的走势一直非常凶险,因为黄金相对于全球的一个投资品的这个大盘来讲的话,它是一个小盘股,全球的这个投资品的大盘是240万亿美金,那么黄金所有的价格,按照现在的1900美金加起来不到8万亿是一个小盘股里边的小盘股,也就是说它会涨得很快,它会跌得很快,人为操作非常大,所以不管黄金怎么走,我认为对于中国的普通投资者来讲的话,你现在如果说手里边没有黄金,或者说你还没有买黄金的时候,你现在完全可以等一等。

    主持人:刚才我们说了很多,那么一高再高的这个国际金价的背后,到底折射出哪些具体的现象和走势?稍候我们和两位评论员继续进行探讨。

    解说:金价持续看涨,是避险还是风险?投资者该如何选择?《今日观察》正在评论。

    主持人:欢迎回到我们的节目,金价一再的创下历史新高,它可能折射出来的是投资者对于国际经济走势的一种不明朗的担忧,以及对于欧洲和美国债务危机的一种担忧的情绪,接下来我们通过一个片子来了解一下国际经济走势。

    解说:这是一张十年来国际黄金价格走势图,2001年8月,黄金价格在每盎司270美元左右,而10年后的2011年8月国际金价已经在1900美元盘旋,十年国际金价翻了7倍,进入2011年黄金价格每次突破整数关口的速度开始加快,年初受中东紧张局势影响,投资者不断加大对黄金的追逐,国际现货金价在2月21日晚间,突破每盎司1400美元大关,拉开了本年度黄金上涨的序幕。

    4月21日受美元大幅走弱,发达经济体债务问题不断,以及全球通胀加剧等因素影响,美国纽约商品交易所,黄金期货价格收于每盎司1500美元以上,黄金市场继续涨声一片。

    7月中旬,美国债务上限谈判进入拉锯时刻,就在7月19日,美国国会投票之前,纽约商品交易所7月18日黄金期货交投的8月合约收于每盎司1602.4美元,收盘价创历史新高,投资者对欧美债务问题的担忧和对避险需求的追求,被认为是推高金价跳涨的主要原因。

    8月8日是全球股市的黑色星期一,标准普尔下调美国信用评级,引发全球资本市场恐慌,从美国、欧洲到亚太,从国际油价到大宗商品,均出现全面暴跌,而黄金价格则逆势大涨,突破1700美元每盎司,再创历史新高,在随后的两周之内,美国公布了一系列经济数据让市场再次失望,于是纽约黄金期货价格在8月18日终于突破1800美元以上,对于这次金价盘中突破1900美元,美国财经媒体布伦伯格指出,主要原因有三个,一个是投资者判断世界经济还将疲软,第二点是市场预测美国可能要考虑推出第三轮量化宽松政策刺激美国经济,只要美国继续印钞票,黄金就还会涨,第三是德国总理默克尔再次重申反对推出欧元区共同债券,这让市场对欧债和欧洲经济的前景更加担心。

    主持人:我们看到由于很多投资者担心这个发达国家经济复苏乏力,然后经济比较疲软,所以黄金现在成了很多投资者的一种选择,那么这一轮黄金上涨,它背后推动的因素到底是什么?

    张鸿:其实黄金它也可以说是经济的晴雨表,只不过它是反着的晴雨表,就是经济如果是晴天的话,它那边就是阴天,黄金就是阴天,如果经济是这个阴天的话,黄金就是晴空万里。

    主持人:它是反向的。

    张鸿:对对,它其实就是,就是大家对整个经济的一个走势的一个担忧,所以才需要避险,对吧,你就短短的看今年这一年,过去的一年我查了一下去年的今天是黄金的期货价格是这个1233美元,当时是因为什么呢,是因为美国旧房销售量暴跌,然后大家担心二次探底,你看和这一次多么像,就是担心经济二次探底,然后这一年来你看它每次起伏的时候,包括年初的那次暴跌,也是因为大家觉得美国的经济开始复苏了,这个就业可能开始好转了,所以它就开始暴跌了,所以根上是什么呢,其实是对这个纸币的不信任,就是对黄金信任就是我们对纸币不信任,纸币的根源可能就是美元。

    马光远:对,更准确一点事实上就是黄金的这种走势呢,跟美国经济的走势跟美元它是一个跷跷板,事实上黄金有什么价值呢,我记得这个很早以前,那帮乌托邦里边就说的很明白,说黄金这种没有任何价值的东西,非常奇怪的是很多人都非常崇拜它,而且凯恩斯当年也讲过,说黄金本身它是没有任何价值的,它的唯一的价值就是站在你身后的一个外力,这个身后是什么,就是你经济,站在你经济后面这个外力,也就是说它所要反映的唯一的就是经济本身可能非常让大家担忧,它是一个担忧度,所以这一次黄金这么涨,我们看到后面的一个最大因素,第一个是美元的主权信用评级被下调了,第二点是下调以后的这一枪打响以后,整个大家看清了欧洲经济的整个面目,原先没有人注意到,英国经济会是零增长了,法国经济会是零增长了的,没有人看到,现在大家一下子发现这些数据是非常重要的,所以说这种反映其实集结到最后,这一轮黄金的上涨我觉得可以判断的是,现在吊大家,唯一吊大家胃口的就是美国会不会推QE3,如果说这个答案一直不明朗的话,黄金还会往上走,但是一旦比如说伯南克暗示说我们现在美国经济还是不错的,我不会推QE3了,那么肯定会应声而落,但是如果说他这一个棋子一直不往下落的话,那么仍然会兴风作浪,为什么呢,因为我前面讲过,就是说黄金本身它是一个很容易受操作的,很容易受操纵的一个市场,所以黄金期货也好,还是投资黄金的一些机构也好,它会趁机的去兴风作浪。所以看黄金有时候很简单,就是你盯着美元就可以,盯着美国经济就可以,有时候又很复杂,因为影响黄金的因素非常多,但是这一次可以想像的是最后一只“鞋子”,究竟什么时候会砸下来,这只“鞋子”砸下来的那一个时刻就是决定黄金往上走,还是往下走的时刻,我觉得往下走的可能是比较大的。

    主持人:好,接下来我们再听一下网友他们会怎样进行评论。

    这位朋友说,“黄金的价格形成机制复杂,不简单的取决于黄金的基本的供求关系,那美元与黄金的密切关系,还有货币政策、投机资金的流动,都可能会主导黄金价格的走势,当前国际金价的上涨同时也是伴随一定的风险,暴涨之后会不会带来暴跌还不明晰。”

    主持人:那么作为这个避险性的需求进入到黄金市场,两位除了马老师刚才说的可能还需要再等一等,那么对于后续的走势两位会有怎样的建议呢?

    张鸿:网上有一句玩笑话叫“是金子总要发光的,是银子总要花光的。”那从投资的角度来说呢,“是上涨总要下降的。”所以我们普通投资者的话,如果看到黄金这么热,去参与一把也未尝不可,但是一定要严格控制自己的投入比例。

    主持人:风险。

    马光远:对任何一个国家的央行来讲,储备一定数量的黄金是非常有必要的,所以我觉得对于任何一个国家的央行来讲,必须增加黄金储备,增加黄金储备,对于稳定本国的货币,稳定本国的经济是有好处的,但是对于普通的投资者来讲的话,我从来没有讲让他们去投资黄金,因为我前面讲过黄金的这种走势………