沪深两市今日呈现弱势震荡走势，截至收盘，沪指报2216.93点，下跌5.14点，跌幅0.23%，成交金额452.2亿元，深成指报9416.5点，下跌30.09点，跌幅0.32%，成交金额562.2亿元。 从盘面看，医药、电子信息、酿酒食品等板块涨幅居前，、、网络游戏、、造纸印刷表现相对弱势。针对今日市场走势,我们对十家实力机构的荐股做了汇总,供广大投资者参考。

　　省广股份：投资推进全国化全产业链布局 推荐

　　事件：近日，公司使用超募资金5100 万元和3595 万元分别入股青岛先锋广告公司（股权占比51%）和上海窗之外广告公司（股权占比51%），使用超募资金1000 万元和500 万元分别设立广东赛铂互动传媒广告公司和广州指标品牌管理咨询公司。 投资要点：

　　公司收购青岛先锋和上海窗之外，拓展现有媒体代理和自有媒体业务全国化布局并提升盈利能力。1）此次收购有助于公司拓展现有业务的全国化布局，实现优质客户等资源协同合作。其中，青岛先锋助力切入北方地区媒介代理领域，将以青岛为依托进而拓展山东、河南及河北市场；上海窗之外覆盖城市包括北京、上海、杭州、无锡、青岛、杭州、温州、常州等地，将助于拓展华东、华北市场。2）标的公司若能兑现其业绩承诺，将增厚公司12-14 年业绩0.04、0.09 和0.12 元。3）从公司收购支付对价和标的承诺业绩来看，收购标的2012 年动态市盈率分别为6.25 和5.87 倍，显示了公司在外延扩张较强的议价能力和整合能力。 公司新设赛铂互动和广州指标，向新媒体和产业链上游延伸，短期对业绩影响不大。1）赛铂互动：在原有三大业务和新媒体代理尝试的基础上，此次发力数字媒体领域， 旨在布局全媒体营销，充分发挥网络资源与传统媒介资源的贯通能力，进一步开发和满足客户深度数字化营销需求，从而获得新老客户的增量。2）广州指标：定位自主品牌，通过产学研一体合作方式打造智库，向品牌战略咨询的产业链上游延伸，与现有业务协同作用，进一步提升溢价能力。 上调盈利预测，维持"推荐"评级。鉴于青岛先锋和上海窗之外有望在下半年并表，分别上调公司12-14 年EPS0.04、0.09 和0.12 元至0.77、1.01 和1.28 元。在当前股价（18.40 元）下，对应PE 为24、18、14 倍，估值不高。我们认为，1）广告行业长期向上，12 年行业增速虽放缓但将逐季改善；2）公司作为行业龙头，目前客户多为优质大客户，将在保住存量的同时量质齐升；3）此次四项投资兑现并契合公司的发展布局，我们看好公司未来在充足资本支持下，将继续稳步转型升级三大业务、完善全国化全媒体全产业链布局；公司将在内生增长和外延扩张双轮驱动下呈现较为确定且超行业平均水平的业绩增速。因此维持"推荐"评级，给予6-12 个月目标价22 元。 风险提示： 汽车行业景气度下降影响公司媒介代理业务的发展；来自国际4A 广告运营商的竞争进一步加剧；本土广告公司上市冲动加大公司并购的压力和难度；人才流失风险。

　　汤臣倍健：经历风雨洗礼中报依然高增长 买入

　　事件：

　　汤臣倍健发布2012 年中期业绩预告，预计上半年净利润1.7 至1.88 亿元， 比去年同期增长90%至110%。

　　品牌拉力和渠道推力共筑高成长，这三年公司都将处于快速成长期： 公司成长模式这几年主要以广告效益提升品牌力，同时依靠渠道强劲推力快速占据膳食营养补充剂市场；由于老龄化人口结构趋势以及行业尚属年轻，公司拥有了有利的外部竞争环境。此外，预计还将启动并购手段来扩充规模，外延式扩张我们认为可以确保公司高速成长持续至少三年时间。最新统计拥有终端2.7 万个，预计全年将超3 万个。

　　2Q 频遭危机，单季度净利润增速仍有30%-67%：受今年二季度发生的"螺旋藻事件"和 "毒胶囊"的影响，从预增幅度上看2Q 单季度净利润预计为0.63 至0.81 亿元，同比增速30%-67%，与一季度1.07 亿元净利润以及161%的增速相比有所下降。

　　下半年进入品牌宣传密集期，为客户粘性提升及来年增长打下基础： 姚明代言的新品牌片正在后期制作，预计今年 9 至12 月进行高密集的品牌推广活动，本轮推广是以品牌而非产品为传播核心，效果有较长滞后性，但将有助于提高公司美誉度和消费者的认同感，增强客户粘性，同时为明年收入提前播种。

　　盈利预测及投资建议：由于上半年公司在广告投入方面并没有大规模宣传，因此费用率较低，鉴于下半年新产品上市、姚明新片广告将投放媒体，下半年费用率明显高于上半年，但全年品牌推广费仍将维持10-12%，费用率将维持25%左右水平，因此我们维持前期盈利预测不变：预计12-14 年收入为11.3 亿、18.5 亿和29.5 亿，YOY 为71% （有上调空间）、64%和60%；EPS 分别为1.54 元、2.51 元和4.18 元，YOY 为81%（空间不大）、63%和66%。我们维持75 元目标价，对应30X13PE，维持"买入"评级。