央视网|视频|网站地图 |
客服设为首页 |
片仔癀:提价有利业绩增长,搬迁有利长远发展
类别:公司研究 机构:华创证券有限责任公司 研究员:廖万国日期:2012-07-03
投资建议:强烈推荐(维持)。我们暂维持公司12-14年EPS为2.51、3.30、4.24元,增速分别为37.9%/31.3%/28.6%,目前股价对应的PE分别为35X、27X、21X。我们认为片仔癀(600436)价格随着天然麝香货源紧缺将逐年提高,与华润集团合作整合产品线有利公司长远发展,片仔癀爱之味饮品公司前景值得期待,整体搬迁有利公司长远发展,仍维持强烈推荐评级。