券商机构晚间推荐10只潜力股(7月12日）_经济台

　　古越龙山（600059）：稳健增长女儿红超常规发展买入

　　投资要点：

　　EC 事件逐渐平息，长期需观察公司的营销配套措施公司发布公告针对香港消委会关于公司3 款黄酒产品含有EC（氨基甲酸乙酯）的报道进行说明后，事件逐渐平息。从近期调研情况来看，EC 事件，尤其是在黄酒消费的成熟地区，对销量的影响甚微，一来公司危机处理及时并且较为得当，二来黄酒在当地饮用已有千年的历史，消费者对黄酒的认知度高。也正因为此，在黄酒消费的非成熟地区，潜在消费者在选择与不选择之间，就考验公司日后的营销配套措施：如何普及黄酒知识，宣传黄酒文化，传递正确及正面信息，这对致力于全国化布局的古越龙山来说是一项重要工作。古越龙山稳健增长，女儿红超常规发展在宏观经济收缩和三公消费禁令的大背景下，相比去年同期火爆销售的场面，公司原酒以及中高档年份酒的销售有所降温，增速略有放缓。由于原酒和年份酒毛利高，是绝大部分利润的贡献者，因此预计上半年利润增速放缓迹象比收入增速明显。女儿红在先天的品牌禀赋、持续的品牌价值营销并且低成本嫁接古越龙山的销售网络后，呈现出加速增长的迹象，估计上半年业绩翻番以上增长。虽然女儿红的历史基数较小，但公司已经迈上良性发展的轨道，今年将实现超常规发展。