| 央视网|视频|网站地图 |
| 客服设为首页 |
海螺水泥：短期行业弱势不影响公司长期价值
海螺水泥 600585 非金属类建材业
研究机构：海通证券（600837）分析师：江孔亮 撰写日期：2012-06-21
盈利预测与投资建议。我们预测2012年-2014年EPS为1.54元、1.77元、2.14元。PE估值法合理价值区间为18.48元-23.10元。FCFF估值法公司的内在价值为23.59元，敏感性分析的合理价值区间为21.73元-25.80元。综合比较我们给予公司21.00元6个月目标价，对应公司2012年-2014年PE为14倍、12倍、10倍。相对于公司6月20日收盘价16.03元，尚有31%的空间，给予公司“买入”评级。
主要不确定因素。下游需求的不确定性。在需求短期内无法有效提升，水泥价格的不确定性。是否有合适生产线收购的不确定性。
中央广播电视总台 央视网 版权所有
违法和不良信息举报电话:010-88047123 京ICP证060535号 
京公网安备 11000002000018号 京网文[2014]0383-083号
网上传播视听节目许可证号 0102002 新出网证（京）字098号
