【编者按】本文着眼于各大券商近期推荐的最新个股评级，从中精选16只距离分析师确定的目标价格还有一定差距的股票，供投资者参考！

　　万科A（000002） 现价：8.32元 目标价：11.70元

　　万科跟踪报告：销售额、土地投资双增长

　　投资亮点：

　　事件：2012年8月份公司实现销售面积104.4万平方米,销售金额113.5亿元。

　　投资建议：公司8月实现销售面积104.4万平方米,比2011年同期增长8.75%,环比增长8.75%;实现销售金额113.5亿元,比去年同期增长8.3%,环比增长9.24%。公司当月销售金额连续四个月保持同比增长。1-8月公司实现累计销售面积802.9万平,同比增长9.51%;实现累计销售金额842.8亿,同比增长-0.34%。目前公司累计销售金额同比增速负增长收窄趋势明显,伴随9、10月旺季到来累计增速有望转正。公司8月单月新增项目8处,单月项目投资36.14亿,较上月继续保持增长。我们维持上月判断,认为公司下半年在销售和土地购置上都将后程发力。

　　截止中报,公司合并报表范围内尚有1392万平方米已售资源未竣工结算,合同金额合计约1464亿元,较2011年末分别增长28%和20%。公司净负债率仅22.8%,较年初23.8%进一步降低。期末,公司持有现金470.1亿元,远高于短期借款和一年内到期长期借款总和203.1亿元,资金实力较年初进一步增强。预计公司2012、2013年EPS分别是1.17和1.45元,RNAV在12.3元。按照公司9月4日8.23元股价计算,对应2012和2013年PE为7.03倍和5.66倍。给予公司2012年10倍市盈率,对应股价11.7元,维持对公司的“买入”评级。（海通证券）