长盈精密（300115）：主要大客户保证公司三年快速成长

　　主要大客户每年的市场需求在130亿元以上，足够保证公司三年快速成！

　　基于公司客户和技术优势明显，维持“推荐”评级

　　公司下游主要客户都是出货量增长快速的手机品牌厂商。公司具备较强的模具设计和自动化设备开发能力，以模具设计制造能力为基础，公司产品线拓展和产品ASP不断提升。连接器（0.5元/只）、复合屏蔽件（1~2元/只）延伸至外观件（2~10元/只），未来公司市场成长空间较大。

　　预计12/13/14年收入为11.93/18.12/24.13亿元，归属母公司净利润为2.06/3.15/4.41亿元，对应EPS分别为0.80/1.22/1.71元，对应动态PE为32/21/15倍。未来三年公司业绩复合增速达到40%，维持“推荐”评级。（国信证券 欧阳仕）