央视网|视频|网站地图
客服设为首页
登录

央视网 > 经济 > 个股

15日午间研报精选 12股有望爆发

发布时间: 2012年11月15日 11:38 | 进入复兴论坛 | 来源: 证券时报网

 



  机构:广发证券

  股票:天齐锂业(002466)

  精彩摘要:

  公司控股股东天齐集团全资子公司文菲尔德已收购泰利森9.93%股权,同时协议收购5.07%股权,合计占其14.99%股权。文菲尔德有意向在11月29日(泰利森拟召开股东大会审议洛克伍德收购议案日)之前,以高于洛克伍德45.54亿报价的收购价格,向泰利森董事会提出协议,收购泰利森所有股权。

  点评:

  收购有较大不确定性。文菲尔德收购方案会附带:收购获相关政府或监管机构的批准;获得附带合理条件的融资等先决条件。文菲尔德已经向澳大利亚外资审查委员会、中国商务部提交了相关审查材料,目前尚未取得同意的批复。洛克伍德也可能会提出新的收购方案来竞争。因此本次意向收购面临较多不确定因素,最后收购结果较难预测。

  若收购成功,集团有望将其在12月内注入上市公司。由于泰利森是公司原材料锂辉石精矿唯一供应商,集团承诺:若成功收购,将在收购完成后12个月内启动注入事宜。泰利森2011、2012财年净利润分别为0.23、-0.23亿澳元(2012年因为对盐湖资产计提了0.48亿澳元减值因此为亏损)。按照2011财年净利润折人民币1.56亿计算,在28元增发价,45.5亿成本假设下,预计将摊薄股本1.625亿,增厚2012年EPS0.2元。业绩增厚明显。

  估值:

  研报预计公司2012-2014年EPS分别为0.35、0.46和0.78元,对应PE分别为79.8、61.4和35.7倍。给予公司“持有”评级。

  (证券时报网快讯中心)

channelId 1 1 1
860010-1114010100
1 1 1