三安光电（600703）

　　公司是目前我国最大全色系高亮度LED芯片生产企业，2008年以来公司通过多次融资投资于LE外延和芯片生产线，已经形成技术和规模双重优势。这些项目目前正在逐步释放产能，顺应了下游LED应用的快速增长需求。公司处在行业上游，技术、规模、资金壁垒高，长期看行业集中是大趋势，公司必将受益。预计2011年度实现归属于母公司所有者的净利润比上年同期增长110%以上。上年净利润41926.50万元。

　　预计2011／2012／2013年扣除非经常性损益后的公司净利润分别为3.83／5.90／8.58亿元，分别同比增长64.91%／54.00%／45.54%。我们认为公司目前具备估值优势，给予“推荐”评级。（宏源证券）

　　光线传媒（300251）

　　光线传媒是中国领先的独立节目制作公司，将受益于制播分离改革，也有较大潜力成长为综合的传媒集团。公司近期发布业绩预增公告，预计2011年净利润同比增长50%～60%。光线传媒提出了业绩高增长的三点理由：（1）公司加大了与卫视频道的合作力度，报告期内在卫视开播三档新节目。同时，依托公司的电视联供网和品牌影响力，吸引了更多整合营销客户；（2）公司的演艺活动业务单场收入较上年同期有较大的增长；（3）2011年，公司共发行7部电影，票房收入同比增长70%；投资发行了2部电视剧，发行情况良好。

　　我们维持2011～2013年预测每股盈利1.56／2.26／2.96元、12个月目标价82.22元不变，维持“买入”评级。（高华证券）