央视网|中国网络电视台|网站地图
客服设为首页
登录

中国网络电视台 > 经济台 > 财经资讯 >

《大行报告》高盛:仍欠议价能力 裕元<00551.HK>目标价降至25元

发布时间:2012年01月18日 14:04 | 进入复兴论坛 | 来源:阿思达克财经网 | 手机看视频


评分
意见反馈 意见反馈 顶 踩 收藏 收藏
channelId 1 1 1

  引述外电报道,新世界<00017.HK>旗下新创建<00659.HK>拟发行五年期无担保债券,或今日(18日)进行定价合约细则显示,债券收益率定在较相同期限美国国债收益率高550点子水平,惟未有披露具体金额

  新创建将透过附属Rosy Unicorn发行债券,所得款项会用作一般营运资金及收购项目的资金,德银、汇丰、摩根大通及渣打负责安排是次交易。高盛维持哈尔滨动力<01133.HK>「中性」评级近期获田级核电站订单,属常规岛而非核岛因此,该行认为这不是一个恢复核项目的审批强烈信号,亦不是核电收入贡献加速2012/2013年每股盈测下调8%及4%,目标价由9.5元,下调至7.9元,反映2012/2013年火电及水电设备销售预测削减、以及2013年平均毛利率下调。高盛调低裕元<00551.HK>2012/13年盈测13%/7%,因展望OEM业务毛利率下跌;但由於可换股票据未行使,每股盈测仅调低7%/1%目标价由30.3元调低至25元,即2012年预测市盈率10倍,评级维持「中性」

  报告指,受Nike及Adidas两运动品牌增长带动,裕元销量可维持正增长但另一方面,在鞋类行业整合下,相对小型客户仍然缺乏议价能力裕元去年均价升8%,仍不足抵销每单位成本上升13%虽然2012年奥运年,但碍於劳工成长持续上涨,高盛认为裕元毛利及回报继续呆滞。

热词:

  • 裕元
  • 高盛
  • 目标价
  • 议价能力
  • 常规岛
  • 大行报告
  • 核岛
  • Unicorn
  • 债券收益率
  • 摩根大通
  •