华西证券财富管理中心

　　由于经济回暖速度低于市场预期，成为制约股市展开反弹的重要因素。能否快速扭转经济颓势只有靠政策，因而政策红利的释放点和力度成为股市未来发展的风向标。近期监管部门支持、鼓励上市公司回购自家股票等措施都表明，目前市场已经接近政策底。不过政策底往往不是市场底，在实体经济未出现明显好转前提下，市场将继续展开缓慢的寻底过程。 9月相对看好化工、环保、电子元器件及计算机板块的投资机会。

　　许继电气（000400）：

　　公司上半年公司实现营业收入25.42 亿元，同比增长80.38%；归属于上市公司股东的净利润1.08 亿元，同比增长46.51%，变配电系统和直流输电系统收入大幅增长，中报业绩超预期。在实体经济不景气状况下，能取得如此业绩，反映了公司超强的市场竞争力。

　　二级市场上，该股近期底部启动温和放量，有望再创新高，继续关注。

　　海螺型材（000619）：　　

　　目前，公司拥有近400 条挤出生产线，总产能60 余万吨，世界第一；整体市场占有率基本可达到30%以上，这保证了公司在同行业中具有较强的核心竞争力。公司属于逆周期品种，经济下行对公司产品需求量和售价影响有限；而经济下行过程中导致的PVC等化工原材料价格的变动将大幅度降低成本，有利于业绩提升。

　　二级市场上，该股在一个较为完美的上升通道中运行，关注能否放量突破上轨。

　　恒宝股份（002104）：

　　公司属于移动支付概念股。半年报业绩稳定增长，而6 月底中国移动分别与浦发银行和银联宣布就移动支付展开深度合作，巨头的联手极大地推动了移动支付产业的发展，预计下半年公司将由此获得数千万的订单。

　　二级市场上，该股明显摆脱了前期构筑的大底，近期放量温和，在短暂调整后有望再度发力。

　　华力创通（300045）：

　　公司在北斗项目上得到国家的大力扶持，相关业务也是蒸蒸日上。"北斗二号"试运行，不同领域用户对北斗卫星导航的模拟测试设备需求大幅增加，这将提升公司导航模拟器的营业收入规模。其中，卫星导航领域业务同比增长 122.65%，已经成为公司利润强有力的增长点。

　　二级市场上，该股放量不断，股价具有很强的抗跌性，考虑到绝对价位仅为不到13元，预期上涨空间可观。

　　东方雨虹（002271）：

　　公司主营防水材料，属于行业细分龙头。上半年营业利润大幅增长，原因来自毛利率提升，主要是防水涂料原材料丙烯酸价格大幅下跌，从而使得毛利率提升。预期公司全年业绩无忧。

　　二级市场上，该股处于大的底部盘整阶段，近期有放量迹象，并且不畏前期大盘的下跌。预期后市向上缓慢攀升可能性较大，继续关注。

　　国电清新（002573）：

　　公司主营脱硫环保行业。前期预计2012年前三季度净利润同比增长0%至10%，业绩基本能够保持平稳。大唐及神华项目均有望得到大力推进，公司BOT 项目也将陆续建成投运，将给2013 年业绩带来高成长。

　　该股是环保行业个股少数的尚未启动的品种，近期表现出较强的抗跌性。随着大盘的企稳，该股有望呈现补涨态势。

　　组合追踪

　　（8月最高涨幅）

　　桑德环境16.15%

　　新天科技13.10%

　　兰花科创11.36%

　　中青宝 10.24%

　　中利科技8.55%

　　杭州解百（停牌）