周二机构一致最看好的10金股_经济台

　　天顺风能（002531）：布局欧洲,海外市场拓展步伐加快

　　公司业绩保持良好增长态势。2011年实现营业收入9.42亿元,同比增长85.07%;净利润1.05亿元,同比增长20.51%。得益于公司产能有效释放以及国际市场持续回暖,2012年一季度公司营业收入同比增长71.68%,净利润同比增长125.50%。

　　风塔业务和海外市场是公司业绩有力支撑。2011年,公司风塔销售实现7.20亿元,较2010年同期上升54%,占公司营业收入76.43%。受国内风电产业增速放缓,海外风电装机持续回暖的影响,公司海外业务呈现爆发式增长,2011年出口收入5.73亿元,比上年同期增加4.27亿元,增幅达293.18%,占全年主营收入的75.69%(2010年该比例为28.92%),为公司全年业务增长奠定坚实基础。

　　全球风力发电市场仍将持续增长。目前,风力发电在全球电力来源中占比约为3%。作为一种技术成熟、安全性高、污染隐患较小的可再生能源,全球市场对风力发电的需求将持续增长;随着海上风电技术的进一步成熟和推广应用,风力发电装机容量存在较大的提升空间。据世界风能协会和国际绿色和平组织预测,风力发电产生的能源在2020年将占到世界能源总量的12%,到2050年更会增至30%。

　　收购事件有利于公司深入开拓欧洲市场。通过此次收购,天顺风能将加强同全球风电巨头Vestas的合作,有利于公司在欧洲快速形成包括海上风塔在内的风塔产品规模化生产能力,进一步开拓欧洲市场。同时,美国对我国风塔产品"双反"制裁对公司的负面影响有望得到降低。预计公司2012年-2014年EPS分别为0.837、1.433、1.881,对应目前股价PE分别为19.25、11.24、8.57,给予谨慎推荐评级。