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三大空头信号制约期指后市

发布时间: 2012年06月07日 07:42 | 进入复兴论坛 | 来源: 中国证券报·中证网

  昨日,期指四个合约小幅震荡,日内一度翻红,但最终以微跌报收。在周一的大跌之后,股指连续两个交易日均窄幅震荡,说明市场情绪比较谨慎,多空对于现在的点位比较认同,对周四的行情并不急于表态。昨日期指主力净空持仓为7834手,与周二7841手基本持平。并且,多空双方减仓IF1206合约而增仓IF1207,加速在下月合约上的布局。值得关注的是,贴水幅度继续放大、多方逢低不承接以及价格日内再创新低,这在一些市场人士看来,都是期指看空信号未解除的标志。

  三大看空信号犹在

  昨日,股指期货略显冲高回落的震荡走势,主力合约IF1206早盘一度冲高到2570点附近受阻,此后空方明显占据主动;午后多头意图发动再一波进攻,但是最终依然无功而返,尾盘以微跌报收。

  虽然昨日空方并未趁势往下打压,但是“看空信号仍未解除”,长江期货资深分析师王旺指出。

  昨日主力合约IF1206全天平均贴水5.32点,似乎较周二略有收敛,这是否透露利好的信号?王旺认为,由于随着上市公司分红的进行,昨日IF1206合约由于分红因素造成的贴水影响比周二少了0.33点,算上这部分影响,实际的贴水较周二仍出现下降。此外,收盘价差上,昨日IF1206收盘贴水8.4点,较周二的6.44点也实现扩大。

  而IF1206昨日价差背离的信号依然频频出现。并且,日内IF1206下跌时,但价差并未有明显的升高,这说明多方承接意愿并不强。

  王旺说,期指四份合约持仓量较昨日上升706手,连续三个交易日上升,价格下跌、价差走低、持仓量上升的看空信号延续。

  尽管昨日期指收盘仅是微跌,几乎与周二收盘价持平。但是,从技术形态来看,期指走势也并不乐观。王旺指出,技术形态上,期指盘中再度刷新了近期最低价,重心不断下移,维持弱势格局。

  多空加大下月博弈

  昨日多空双方攻守并无大开大合,双方十分小心,谨慎有余,并且加大了对下月合约IF1207布局的力度。

  根据中金所昨日盘后的数据显示,IF1206与IF1207合约合计前20名多方席位共增持买单469手至40102手,前20名空方席位共增持卖单684手至47936手,昨日净空持仓为7834手,与周二7841手净空持仓基本持平,这说明多空双方势力维持着短暂的平衡,双方均不急于表态,近期走势略显焦灼。

  广发期货期指分析师刘奕奕认为,多空对于现在点位比较认同,同时对周四的行情不敢贸然行动。多单增减仓和空单增减仓席位都非常分散,多单最大增仓300手,最大减仓298手;空单最大增仓438手,最大减仓281手,“双方都小心翼翼”。

  刘奕奕认为,周三期指早盘微微冲高后回调,从盘中持仓来看,中午和下午回调时持仓量都在增加,虽然涨跌幅度都不大,但从细节可以看到多空双方都对指数的回调小心翼翼,基本可以确定昨日IF1206的开盘点位2551点是多空双方比较有共识的支撑位,但对于上涨空间同样煎熬,全天都没出现成交量或持仓量随着指数上涨而明显下降的情况。

  值得关注的是,昨日IF1206合约持仓继续减少,多空双方加快了向下月合约IF1207移仓的速度。市场人士分析,这将加大在IF1207的博弈局面。

  技术上看,期指再收带上影线的十字星。中证期货研究部副总经理刘宾指出,这说明期指压力释放仍不充分,而连续的十字星让短期走势略显迷茫。而从趋势看,如果市场仍得不到更多利多提振,继续向下寻找支撑的概率依然偏大。

  6月6日主力合约IF1206主力席位前十位持仓情况

  持多单排名 持空单排名

  名次 会员 持多单量 比上交易日增减 名次 会员 持空单量 比上交易日增减

  1 国泰君安 2698 -400 1 国泰君安 3779 -11

  2 银河期货 2336 278 2 中证期货 3092 22

  3 华泰长城 2255 109 3 华泰长城 2949 -248

  4 广发期货 1864 2 4 广发期货 2693 3

  5 光大期货 1689 -88 5 光大期货 2306 285

  6 南华期货 1544 -279 6 海通期货 2196 -881

  7 鲁证期货 1508 -164 7 申银万国 1651 411

  8 中证期货 1470 -356 8 大华期货 1520 -69

  9 海通期货 1465 -43 9 招商期货 1509 -17

  10 上海东证 1338 25 10 国信期货 1186 228

  汇总 18167 -916 22881 -277

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