6日期指小幅下挫，主力合约下挫2.4点，微跌0.09%，最后15分钟小幅收阴。从盘面上来看，全天市场悲观情绪阴云不散。首先，前三大合约贴水依旧持续，且贴水幅度再度扩大。其次，持仓排名显示，主力合约前20名多头减仓625手至2.75万手，前20名空头减仓609手至3.08万手。业内人士表示，国内方面做多动能有所不足，量能未得到持续放大，而外围也利空重重，预计期指近期上攻乏力。

　　“三贴水”格局未改

　　股指期货6月6日收盘小幅收跌，当月合约IF1206收报2549点，较上一交易日结算价下跌2.4点，微跌0.09%，早盘窄幅震荡，于10点左右冲高至2569.6点，然而反弹却无力持续，于午盘后回落至2540.2的最低点；次月合约IF1207收盘报2542.8点，下跌1.8点，跌幅0.07%；季月合约IF1209收盘价2551点，小幅下跌1.2点，跌幅0.05%；隔季合约IF1212收盘报2578点，微跌0.4点，跌幅0.02%。

　　从消息面来看，国内方面，住建部表示将及时制止或纠正地方放松楼市调控行为，加大执行差别化住房信贷、税收政策和住房限购等措施的力度，巩固调控成果。外围方面，隔夜美股上涨，国际金价、油价纷纷上涨；高盛预言美国股市进入熊市，并预测美股可能大幅下跌。

　　“目前市场处于一种选择之中，也就是震荡格局。”中国国际期货期指分析师宋楚平认为，一方面是国内外经济、特别是欧债危机的恶化，另外一方面是国内宏观政策调控转向，特别是全球性宽松预期增强。因此需要在后期这些影响因素逐步明朗后，价格走向也会更为清晰。

　　从期限价差来看，“三贴水”已成顽固格局，且贴水程度较上一交易日有所放大。截至收盘，1206合约日均贴水近8点，而1207合约相对于1206合约的远期贴水局面依然存在。专家指出，这种持续贴水和合约间“倒挂”现象，并不只是由于市场对后市的悲观看淡，也是受现货市场分红因素的综合影响所致。

　　期市近期或难“放晴”

　　持仓排名显示，多空双方均实施“收兵”对策，博弈热情再度减弱。主力合约前20名多头减仓625手至2.75万手，前20名空头减仓609手至3.08万手。其中，海通期货席位上一举减持空单881手，国泰君安和中证期货则在空单上按兵不动、在多单上有“动作”，分别减持400手和356手，可见多空双方博弈热情持续减淡。

　　业内人士称，目前多空较为均衡，目前市场仍存在政策预期和经济放缓的博弈，受外围的不确定性和5月份经济数据即将公布等因素的影响，市场难有大幅向下或向上动能。

　　瑞达期货表示，技术面看，期指连续两日收出缩量十字星，5日和10日均线、10日均线和20日均线仍保持死叉状态，市场弱势特征依旧，后市如没有重大利好消息配合，股指仍将维持弱势。