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A股,还让不让人过节了?

发布时间: 2012年09月24日 07:58 | 进入复兴论坛 | 来源: 大众网

  创下三年半以来新低的A股净给股民添堵。

  中秋节和国庆节“双节”将至,不少人现在就已开始准备行囊,准备和家人团圆。偏偏在此刻,A股“不长眼神”地暴跌,给股民浇了一盆冷水。20日,上证指数下跌2%,报收2024点,是43个月以来离2000点整数位最近的一次,彻底打消了市场对反弹的期望。有的观点认为,A股跌破2000点是大概率事件,但20日的非理性杀跌也带来了交易机会,股民仍有机会通过三种操作策略把握“题材股”。

  一跌到底

  沪指“光头阴线”创43个月新低

  股民们心目中的2100点重要支撑,在几经波折后被打破,2000点成为了大家心中新的“基点”。然而沪深两市股指的反弹再度成为昙花一现,20日股指低开低走,将9月7日留下的向上跳空缺口完全回补,午后沪指最低跌至2023.08点,将前期低点2029.05点一举击穿,再创 43个月以来新低。截至收盘,沪指报2024.84点,下跌42.99点,跌幅2.08%,成交 539.6亿元;深成指报8202.20点,下跌229.54点,跌幅2.72%,成交562.8亿元。沪指K线形态几乎是光头光脚,市场空头力量开始加剧,恐慌气氛骤升。

  盘面上看,行业板块全线下行,材料、电子元件、玻璃陶瓷板块领跌。值得注意的是,船舶制造板块表现强势。而19日表现强势的玻璃陶瓷板块遭遇重挫,板块指数大跌近4%。近期持续活跃的触摸屏、互联网、电子元件等板块也纷纷大幅回调。此外,行业板块普遍资金净流出,其中有色金属板块高居资金净流出榜首,净流出9.13亿元,远超其他行业板块。机械与电子元件板块紧随其后,仅交运物流、银行、商业百货、民航机场板块资金净流入。

  数据显示,9月11日以来2442只A股资金净流出472亿元,其中主力资金共净流出111亿元。从主力资金净流出超过五千万元的个股行业分布来看,地产、金融成为流出最多的个股,净流出金额排名前十中占据六席,排名第一的金地集团和第四的万科以及排名第九的保利地产均为地产个股;而中国平安、兴业银行和中信证券也分别位列第三、第七和第八。

  昨日,亚洲主要股票市场多数下跌,日本股市全日跌逾1% 。截至收盘,日经指数报9086.98点,下跌145.23点,跌幅1.57% ,韩国综合指数报1990.33点,下跌 17.55点,跌幅0.87% ;台湾加权指数报7727.55点,下跌 54.36点,跌幅0.70%。

  两点反思 “97长阳”不代表反弹

  9月7日的长阳线给股民带来了无限想象,但是指数却“假象”频现,沪指上攻失败后回到原点。光大证券青岛营业部分析师国龙表示,这一轮行情有两点值得股民反思。

  “9月7日之后,市场几乎没有得到场外资金的支持。因为两市合计虽曾放量达到过2000亿元,但随后并未放量,反而快速萎缩,比之前地量还低,说明依然存量资金在市场里面腾挪,只是运行节奏加快制造短期放量的假象。资金面的捉襟见肘是导致行情不给力的关键要素,而面临双节长假,这对行情资金又是新的掣肘。”国龙分析。

  从市场热点来看,7日启动所谓的政策受益权重股,即水泥、基建 、机械板块后,市场反而没了热点,每个热点持续时间都很短,因为资金对权重股和题材股热点有了分歧,这是弱势行情下最大的调整要素。国龙说:“市场一旦缺少热点,马上就会导致做多力量真空,很容易出现指数调整乃至破位,资金总量没有提升的前提下,热点越集中反而越有效,包括19日市场出现地量,但这天反而是近期涨停个股最多的一天,就是源于此时指数已弱势,资金反而集中于题材股,这样虽然总量不够,但局部资金优势能形成局部热点。”

  三种思路 找到有题材的个股

  尽管沪指再创新低,而且深成指也逼近低点,但是在20日的行情中,仍有多只个股涨停。对于不同风格的股民而言,2024点的点位依然可以寻找到投资的机会。岛城分析人士认为,无论怎样选股,题材是必须要考虑的。

  出击短线题材的个股几乎是每一个新股民的向往,因为这样可以达到快速获利的目的,但是这样也有可能带来快速亏损。国信证券青岛营业部咨询部经理张继超认为,短线题材的把握有两个关键点,一是当前的股价是否已经反映了这个题材,如果已经有所反映,那么还会有多少上涨空间;二是股价还没有反映,那么以后市场会不会认同这个题材。他说:“这两个问题是短线参与者永远的痛,因此可以说短线题材的可把握性是比较低的,我们历来提倡在短线交易中设立止损位也就是基于这一特点。”

  在经历了短线出击的屡屡失败之后,不少投资者开始试图运作中线题材。张继超表示,所谓中线题材就是离题材兑现的时间长一些,比如资产重估题材,法人股流通带来的收益题材,迪斯尼乐园带来的增值题材等。“从可把握性上来说中线题材是比较高的,只是在具体的操作过程中买点比较难以把握。因为在中线持有的过程中股价难免会有反复,如果买在相对的高位势必要冒被套的风险,最后能否解套是个变数。另外投资者还必须具备中线持有的定力。”张继超说。

  长线题材其实只有一种,就是业绩增长,即使像太阳能、新能源一类的题材实际上也是看中它未来的业绩增长题材。当然,公司业绩增长的方式多种多样。光大证券青岛营业部分析师国龙认为,长线题材的可把握性比起短线题材来说要高一些,但比起中线题材要低一些。在操作中也有一个持有的定力问题,但切入时点的重要性远不及中线题材。他认为“主要的精力应该是放在题材的确认上,也就是说必须确认个股的业绩在未来起码一年内有比较大的增长幅度,而且现在股价还没有完全反映出来。”

  四面楚歌

  沪指跌破2000点是大概率事件

  中国银行中银财富管理专家张伟认为,股指日K线在本周已出现3个跳空缺口,从月K线看,如本月再收阴线将平沪指有史以来的5月连阴纪录,说明市场已极度脆弱。短期看,市场连续大幅杀跌使得市场的恐慌盘得以大部释放,盘口“多杀多”恐慌情绪蔓延也使非理性成本上升,市场交易性机会随时出现。他认为:“KDJ指标的J的数值已经超卖,BOLL指标下轨走平,股指临近下轨位置,MACD指标的DIF和DEA在O 轴下方钝化迹象,技术面提示沪指跌穿 2000点后会形成短期空头陷阱。”

  张伟表示,政府可能不在产能过剩的传统行业提出较强的刺激政策 ,使经济能够逐步自然地见底 。政策方面不会出台投资相关的超预期的大利好,更可能的是局部的刺激。股市跌破2000点是大概率事件,但下方空头陷阱可能居多,之后可能会出现情绪性下跌 。1920~1950点之间应该是加仓的好机会,这个阶段还是结构性的赚钱机会。新股IPO 目前暂停,但IPO 和解禁会压制指数上涨,。因此,在政策面未有利好持续出台前,在反弹上不应该抱过高的期望。

  光大证券分析师国龙表示,破位2000点已近在眼前。央行20日上午开展了550亿元7天期和1050亿元28天期的逆回购操作,总投放量较19日翻了一番多。央行采取连续的逆回购操作也降低了短期降准的预期,而这部分资金也主要是缓解季末及节日期间货币流动性的紧张问题,因此对A股市场也未能构成利好。他认为:“从技术走势而言,自9月7日后市场构筑了‘钓鱼线’的技术形态,这种形态往往预示着指数下跌速率仍将加速。指数向上阻力重重,沉重的套牢盘想要突破难度非常大。相反,对于2000点的整数关口,也仅有1%左右的空间,因此市场的力量将会推动指数向更容易突破的方向运行。”

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