铁路、水利建设年底冲刺 10个股有望爆发（名单）

　　今年年初以来，面对经济增速不断下滑的局面，政府逐步强调把“稳增长”放在更加重要的位臵，政策定向宽松的预期不断增强。2012年1-4月，发改委批准868个项目，同比增长139%；6月8日，央行决定下调一年期定期存款基准利率25个基点，至3.25%，结束了自2010年10月以来的紧缩的货币政策；7月6日，央行再次降息，人民币一年期定期存款利率降至3%；2012年9月5日和6日，发改委集中审批通过了一系列城市轨道交通建设、公路建设、港口和航道工程以及市政工程建设项目计划，总投资额预计超过1万亿。“稳增长”政策信号更加明确。

　　在“稳增长”政策推动下，全行业固定资产投资逐渐企稳。2012年1-8月，全行业累计完成固定资产投资217958.07亿元，较去年同期增长20.20%，同比增速较1-7月小幅下滑0.2个百分点，其中8月份完成投资33646.29亿元。自2011年5月份以来，全行业固定资产累计投资同比增速不断下滑，但今年3月份以来均保持在20%至21%之间，目前看来投资增速已企稳。

　　其中，1-8月建筑安装工程累计完成固定资产投资141676.84亿元，同比增长21.30%，增速自3月份以来保持平稳。

　　信达证券认为，4季度建筑工程行业投资机会主要来自铁路建设、水利建设和装饰板块。

　　铁路建设

　　已摆脱去年“7-23”动车事故负面影响，停工项目纷纷复工，且受益于国家“稳增长”政策推动，投资加速推进。

　　6月以来铁道部不断上调今年铁路建设投资规模，近期通过频频发行铁路基本建设债券，再加上银行贷款、铁路建设基金等渠道，保障资金来源。当前铁路建设投资回升趋势已确立，4季度将进入完成年度投资计划的冲刺期，全年铁路投资完成额有超市场预期的可能。三家铁路建设上市公司中国中铁、中国铁建和中铁二局将受益于行业投资提速，订单和业绩存在超预期可能，建议关注。

　　水利建设

　　2011年中央一号文件开启水利建设“黄金十年”，之后一系列文件和今年6月《水利发展规划（2011-2015年）》对水利建设投资提出具体目标，水利建设进入高速发展期。水利建设资金来源渠道广，项目落实有保障。根据分析师对2012年各方面资金预算的预测，分析师预计2012年水利投资完成额将达4000亿左右，还有约1800亿将于9至12月完成，4季度水利建设投资将进入冲刺期，投资增速有望维持15%以上的高位。龙头公司中国水电、葛洲坝，地方水利工程建设企业安徽水利、围海股份等将受益于行业投资的高增长，建议关注。

　　装饰

　　从基本面上看，公装和幕墙行业景气度仍在延续。行业需求主要来自写字楼、酒店及公共建筑，而近年来商业地产、公共建筑投资旺盛，受地产调控政策影响较小，未来需求仍然很大。龙头公司目前储备订单较多，三季度和全年业绩仍然存在超预期可能。受益于城市化推进带来的消费升级，住宅精装修行业发展空间巨大。从目前销售情况来看，采用精装修的别墅、高档公寓销售面积在住宅销售面积中的占比整体上在上升，且其投资增速也先于整个住宅投资增速触底回升，住宅精装修将成为下一阶段装饰行业增长的亮点。分析师建议关注公装行业绝对龙头金螳螂、幕墙行业龙头江河幕墙，以及在住宅精装修领域走在前面的广田股份。

　　（《证券时报》快讯中心）

　　四季度水利建设有望加快 6个股有望崛起

　　随着秋冬季节的到来，水利建设进入旺季，水利建设进程有望逐渐加快。近期水利板块亦有所表现。

　　方正证券研究所策略总监赵伟日前表示，秋冬季节雨水转少，正是水利建设的理想时期，一般建设进程都会有所加快。根据以往的经验，每轮水利股的炒作一般都在四季度到次年的一季度，板块表现存在较明显的季节性特点。

　　据大众证券报报道，四季度基建投资加速的预期也让人对水利投资的提升空间产生遐想。虽然去年水利项目得到大量批复，但是从今年前八月的数据来看，水利投资增速一般，很多项目也因为资金未充分到位而进展缓慢。对此有研究人士认为，这种状况在四季度有望改善。近日水利部印发《关于切实加快重点水利项目建设进度的通知》，指出今年中央水利投资已超过1600亿元，达到历史最高水平。而各单位要进一步加快中央水利投资计划执行进度，确保地方配套资金落实，完成年度建设任务。“投资稳增长，水利建设成为重要抓手名正言顺。”赵伟坦言。

　　一方面是建设加快的预期，另一方面，多家上市公司也开始收纳实实在在的订单利好。10月8日，巨龙管业（002619）与龙泉股份（002671）均公布重大合同公告，在河南省南水北调受水区新乡供水配套工程中分别签订5927万和8390.7万元的PCCP管材采购合同，分别占到公司2011年度营业总收入的17.17%和15.42%。

　　根据国务院南水北调建设委员会确定的中线工程“2013年底建成、2014年汛后通水”的总体建设目标，今明两年将是河南省南水北调工程建设的高峰期，其中配套工程居多。目前配套工程规划铺设输水管道68条，PCCP管长700.05公里。目前招标的只有许昌、新乡段等，未来包括安阳、焦作等的配套工程或将陆续启动。同时中线穿越的河北省也有望加快进程，明年开始PCCP管道项目的招标。

　　国泰君安研究认为，在政策着力投资、保障基建资金的情况下，水利建设作为关系民生的项目也将获得资金支持，加快建设，对此前已大幅下跌的水利股形成利好，而管道公司由于规模较小，若引水项目招标爆发也将具有较大弹性。

　　（《证券时报》快讯中心）

　　海参价格强劲反弹 4股最受益

　　日前，安信证券发布农业行业10月报认为，海参价格强劲反弹，预计明年海参价格与今年持平的概率较大，海参价格阶段性底部已探明。

　　报告指出，9月份以来威海水产市场海参大宗价从160元/公斤反弹至196元/公斤，涨幅达22.5%。10月下旬-11月底北方海参将进入集中捕捞销售阶段，预计秋捕价格将较春捕价格显著回升：一、由于福建参不能越夏，4月底前后已经全部捕捞销售，四季度仅山东、辽宁两地的北方参上市，市场供应压力相对较小；二、秋捕的海参生长期更长，出皮率等指标较春参更好。此外，从中期看，由于福建短期难以突破育苗瓶颈、南参养殖成本短期难以出现系统性下降，预计明年海参价格与今年持平的概率较大，海参价格阶段性底部已探明。

　　报告指出，2011年12月份以来，受海参价格回落影响，A股水产板块大幅跑输同期上证综指，已经充分反应了投资者对海参价格的悲观预期。预计11月底秋捕结束前，受海参价格回升驱动，水产板块存在阶段性投资机会。从价格弹性、成长性、估值角度出发，推荐顺序依次为好当家、东方海洋、壹桥苗业、獐子岛。

　　陕西力推旅游业成战略支柱产业 4股受益

　　新华网10月16日报道，从陕西省政府获悉，针对旅游资源丰富但产业规模较小且发展层次不高的问题，陕西省将全力推动旅游业发展，力争到2015年使旅游业总收入进入全国前十，并持续推动其成为带动全省经济发展的战略性支柱产业。

　　据了解，陕西省政府专门制定了《关于突出重点提档升级推动旅游业大发展的意见》，提出从2012年开始全力推动旅游业大发展，通过推进旅游重大项目建设、完善提升现代旅游设施、加快拓展国际旅游航线、建设富有西部特色的旅游产品体系等措施，力争到2015年全省国内旅游人数达到3.5亿人次，入境游客400万人次，旅游业总收入力争进入全国前10位，相当于全省生产总值的15%。到2020年，力争建成国际知名旅游目的地，旅游业规模、质量、效益进入全国先进行列，旅游业成为支撑全省经济的战略性支柱产业。

　　分析认为，上市公司中，西安民生（000564）、西安旅游（000610）和西安饮食（000721）、曲江文旅（600706）等本地旅游服务企业望直接获益。

　　（《证券时报》快讯中心）

　　国务院批复8省市海洋区划 10股望爆发

　　中国政府网16日消息，国务院密集批复了天津、河北、辽宁、江苏、浙江、福建、山东、广西等多省市的海洋功能区划。

　　华泰证券认为，与海洋经济联系较紧密的行业有：渔业、石油化工以及海工装备类的上市公司。

　　1、从政府层面，已经具备了大力发展的通行条件。目前，各沿海大省纷纷抛出自己的规划。如江苏省“十二五”海洋经济发展规划提出的2015年海洋生产总值目标为6800亿元；辽宁省沿海经济带发展规划提出2015年人均收入50000元，照此预测海洋生产总值为9000亿元；海南省海洋经济发展规划设定的2015年目标为1098亿元；天津2015年海洋生产总值目标是5000亿元；广西2015年海洋总产值目标为470亿元。

　　2、从地区规划看，近些年随着西部大开发的推进，沿海省份的劳动力成本、贸易口岸等竞争优势已经明显弱化。如果说，西部地区依然可以依靠产业转移维持经济增长，那么东部省份则要寻找新的出路。海洋作为沿海地区得天独厚的地理资源，当然要充分利用，促进经济增长。所以有理由相信，会有更多的省份加入到海洋经济掘金的大潮来。

　　3、从产业分配的角度看，在房地产等支柱型产业受到国家抑制的情况下，如果没有新的有效投资的支撑，各地顺利达成GDP的主要目标将会十分困难。而海洋经济的发展对于许多临海省份来说，提供了一次“转型”机遇。北方沿海省份多为重工业基地，技术设备老化，竞争力下降，产业升级转型的需求强烈。如辽宁省《沿海经济带发展规划》的方面十分明确，依托自身钢铁产业和石化产业的基础，重点发展先进装备制造业和原材料工业及配套产业，形成具备国际竞争力的临港产业带。山东省所处的环渤海区域产业结构较全，包含了船舶制造、海洋工程、海洋油气开采等，这些海洋新兴产业可以形成集聚效应。在这种经济环境下，海洋经济当作一个突破口，必须要成为投资重点之一。只有这样，才能有效的优化产业结构，促进经济的健康和均衡发展。

　　4、海洋经济的投资机会和风险因素。与海洋经济联系较紧密的行业有：渔业、石油化工以及海工装备类。这里可以重点可以关注三家公司：国联水产、中海油服和亚星锚链，具备一定的成长性和想象空间。但同时发展海洋经济也面临着较大的环境风险。当前沿海的海洋工业布局较为分散，不利于集中整治和监管。在人口密集、资源环境承载力弱的地区存在大量化工项目，增加了环境压力。一些海洋工程项目缺乏合理的规划和统筹协调，布局不合理造成公众环境需求与环境形势之间的矛盾。

　　（《证券时报》快讯中心）