人民币汇改重启 沪深股市大幅上涨

一、大盘综述：

    今日两市平开，承接上周五两市尾盘做空动能，沪深大盘窄幅低开后迅速下探，之后受权重股推动从底部逐渐弱势回升。权重股方面，金融类权重股的窄幅反弹构成了股指从底部回升的主导力量。题材股方面，海南、厦门等区域板块受利好刺激大幅走高。航空板块的强势表现也对市场人气的激活作用较为显著。临近午盘，地产股集体发威，加速上攻，大部分弱势板块翻红。午后，随着金融、地产等权重股加速上攻，沪指节节拉升，涨幅一度超过70点，从盘面上看，大盘蓝筹强于中小市值股票。前期中小盘热门板块弱于大盘，医疗器械、发电设备、生物制药板块涨幅居后。西藏股午后飙升，海南、海西等区域板块领涨，地产、金融板块强势拉升，创业板个股集体逆转，居板块涨幅榜前列。截止收盘，两市下跌个股数不足百只，板块悉数翻红。

    纵观盘面，三类股表现抢眼，一是海南、厦门等区域板块，受海南国际旅游岛《建设发展规划纲要》正式批复提振，海南区域股纷纷大幅走高；国务院已批准厦门经济特区扩大到全市，并建立两岸区域性金融服务中心此消息提振厦门板块大涨。二是金融地产等一线权重板块。受益人民币升值，地产板块随金融股大幅反弹，多数个股迅速大幅冲高，保利地产（600048）引领万科、金地集团（600383）、招商地产（000024）等地产龙头股走高，部分二三线地产股也纷纷跟进。医药、新能源、电子等板块弱势大势。三是航空板块，主要受到汇改所带来的人民币升值预期，因为这不仅仅会带来负债的减少，而且还意味着进口原料的降低。

    行业消息面看，“海南国际旅游岛建设发展规划纲要获批”、“重庆“两江新区”昨挂牌成立，优惠政策叠加享受”、“发改委首次透露战略新兴产业七大方向”、“发改委展开调研预计上网电价调高1-1.5分”等消息对相关行业有利，但是“发改委酝酿基本药物价格调整，或降三到四成”则对医药行业利空。

    截至收盘，沪指报2586.21点，涨72.99点，涨幅2.90％，深成指报10309.61点，涨343.07点，涨幅3.44％。

    今日A股市场的走势的确强硬异常，一方面是因为人民币升值重新激发了各路资金关于A股市场进入牛市行情的预期，毕竟2005年正是第一次汇改引发了A股市场的牛市起点，所以，金融地产股等人民币升值受益概念股纷纷揭竿而起，故大盘在今日出现了强硬的态势。另一方面则是因为存量资金仍有着较为充沛的做多能量，不仅仅是人民币升值受益概念股，而且还包括海西板块、海南板块等，如此来看，市场的确存在着活跃的预期。

    市场分析人士指出，股指向上面临30日均线2606点的压制，如果股指向上突破30日均线，则后期仍有进一步的反弹要求，但在多条中长期均线反压以及国内新的经济模式尚未形成之前，股指大幅走高的可能性极低，投资者仍宜以谨慎的心态看待本次反弹，在反弹的过程中仓位过重的投资者可择机减仓。

    二、要闻解析

    （一）二次汇改迎面“袭来”

    中国人民银行新闻发言人日前发表谈话表示，将进一步推进人民币汇率形成机制改革，增强人民币汇率弹性。根据国内外经济金融形势和我国国际收支状况，中国人民银行决定进一步推进人民币汇率形成机制改革，增强人民币汇率弹性，进一步推进人民币汇率改革重在坚持以市场供求为基础，参考一篮子货币进行调节。。与此同时央行还表示，此次进一步推进人民币汇率改革，人民币汇率不进行一次性重估调整。

    [简评]：在今年“两会”上周小川行长就放出口风会在适当时机对特殊情况下采取的特殊政策进行“修正”，央行似乎并没有丢掉改革的主动权，而且“一进行一次性重估调整”即表明还牢牢握着主动权。

    （二）社保基金发出“抄底”信号？

    全国社保基金理事会理事长戴相龙有关增持股票的一席话引来了业内的广泛关注。戴相龙6月17日表示，到年底将提高股票占社保基金总资产比重至30％。在市场寻底过程中，社保基金何时出手早已成为市场关注的焦点。不久前就曾传出社保基金将要出手抄底的声音，不过并未得到证实。直至戴相龙日前的明确表态，社保基金抄底一事才予以明确。“社保基金要抄底了！”一时之间成为市场内津津乐道的谈论话题。

    实际上，历史经验已经表明，提高社保以及保险资金入市比例时间点虽然不一定是市场最低点，但是每次都是处于相对的底部，随后股市都有不同程度的上涨。比如2006年6月27日《国务院关于保险业改革发展的若干意见》颁布逐步提高保险资金入市比例，随后便诞生了2006-2007年的大牛市。2008年9月，证监会主席尚福林撰文称，下半年证监会将努力提高保险资金、社保基金、企业年金等机构资金的入市比例，结果2008年10月底大盘见底。2009年1月，尚福林撰文表示，要从5方面深化资本市场改革创新：努力提高保险资金、社保基金入市比例，随后出现2009年上半年的一波小牛市。

    [简评]： 鉴于社保基金的特殊性质，社保基金的表态或可大胆推测为政策面上的偏暖信号，这或许也是投资者苦苦等待的苦尽甘来的时刻

    （三）海南国际旅游岛建设吹响了“冲锋号”

    海南官方日前发布消息说，长达3.9万字、17篇章63小节、被视为海南国际旅游岛建设基本蓝图和行动纲领的《海南国际旅游岛建设发展规划纲要》(下简称《规划纲要》)已于6月8日获国家发改委正式批复。此则规划纲要的出台也即表明政府冲响了海南国际旅游岛建设的“冲锋号”，未来几年海南将迎来发展的新机遇！

    《规划纲要》明确了海南产业发展的方向，主要发展旅游业、文化体育产业、房地产业、金融保险业、商贸餐饮业和现代物流业、热带特色现代农业、新型工业和高新技术产业、海洋经济等8大产业。海南将着力培育度假旅游、海洋旅游、运动休闲、疗养休闲、商务会展、民族风情和文化、红色旅游、休闲农业与乡村旅游、热带森林等特色旅游和自助旅游等十大旅游产品。同时还将推出环海南岛热带滨海观光体验游、东线滨海度假休闲游、中线民俗风情文化体验游、西线特色探奇体验游、热带原始雨林生态游、海洋探奇生态游等6大精品旅游线路。

    [简评]：这一《规划纲要》的出台，无疑将向市场传递出一个明确的信息，政府要把国际旅游岛这一概念变成实实在在的现实。因此，虽然目前A股市场仍处于弱势投资者都比较慎重，但是由于这一独特的建设规划预计仍将得到市场资金的青睐。

    （四）厦门经济特区“开疆拓土”扩至全市

    中共福建省委书记孙春兰日前上午在第二届海峡论坛大会上致辞时透露，国务院已批准厦门经济特区扩大到全市，并建立两岸区域性金融服务中心。孙春兰并透露，福州台商投资区的扩区和泉州港台商投资区的兴建也正在推进中。继深圳经济特区区域扩大之后，厦门经济特区也开始“开疆拓土”表明政府似乎有意让这些前期的经济特区焕发“第二春”，以便继续引领国内经济发展。

    孙春兰表示，福建正大力推动建设平潭综合试验区，这是造福两岸同胞的一项重大举措，也是促进两岸关系和平发展的一个有益探索。希望更多有识人士特别是台湾各界同胞，积极参与平潭开放开发，与我们共同规划、共同开发、共同经营、共同管理、共同受益，打造两岸人民合作建设、先行先试、科学发展的共同家园。

    [简评]：厦门经济特区区域获准扩大，不仅仅可以使其重新获得发展机遇，从而联动带动周边区域的经济发展；不过更重要的则可能是其可以建立两岸区域性金融服务中心，除了可以充分利用其优越的地理位置之外，还可以积极借鉴先进的金融管理经验从而使特区内的金融发展“更上一层楼”

    （五）“两江”优惠喜超浦东滨海

    日前，由国务院批复设立的重庆“两江新区”挂牌成立，这标志着继上海浦东新区、天津滨海新区之后，第三个国家级开发开放的重点新区，正式登上了我国改革发展的历史舞台。据了解，重庆“两江新区”享有十大优惠政策，其叠加优势超越浦东新区和滨海新区。随着政府对“两江”新区支持的逐步到位，相信必将引领重庆区域经济进入下一个新的黄金发展时期。

    业内人士认为重庆板块的机遇主要涉及三大内容：首先是大规模的基础设施建设，包括道路、港口、航空、公用事业设施等；其次是相关政策制定，主要可能涉及税收优惠、产业补贴、进出口补贴或优惠政策、监管制度建设；第三，对外地企业的招商引资给本地相关企业带来的合作商机。

    [简评]：“两江”新区似乎与众不同，而且从成渝经济区、西三角经济区、国家中心城市、保税区最后到“两江”新区，从重主题均给予重庆更彰显政府对重庆经济发展的高度重视。因此，这也使得尽管目前A股市场脆弱不堪，但重庆板块依然灿烂夺目颇受资金热捧的原因不言自明。