光大证券：短期流动性充足

    光大证券曾宪钊：我们注意到，近期央行的货币政策委员会在例会中指出，下半年，将继续实施适度宽松的货币政策，而且会议认为，世界经济仍然存在较大的不确定性，调整经济结构和转变经济方式的任务仍然艰巨，我们认为，央行的例会这种表态显示，未来的货币政策并不是很悲观，关键在于产业转型的过程之中，新兴产业的经济体能，是否能够承担固定投资增速回落的压力，短期来看，我们认为农行的资金申购回笼，到期票据的增多，能为外部市场提供接近7000亿元的增长资金，短期银行间的拆解利率也回落到前期的低点，因此我们短期市场中间的流动性，仍然显得相对宽裕。

    光大证券：系统性机会偏弱  重在个股

    曾宪钊：从大盘的情况来看，我们认为，随着市场恐慌情绪的减轻，投资者的心态有所好转，但是，政策的不明朗，以及短期内，并看不到三四季度经济探底具体的点位，那么使得整体系统性机会，仍然不是很乐观，投资者关注焦点将逐步转向从下至上的机会挖掘，近期我们也注意到，包括迪斯尼板块，区域板块的炒作，表明市场基本上处于相对的局部区域，从投资方向来看，一方面，在去年同期中报业绩基数低的比的影响之下，上市公司的业绩寻宝游戏将会继续，中期业绩增长有高送转预期的公司，仍然会受到市场的关注。   

    光大证券：继续关注中报预增预盈

    曾宪钊：另一方面，在整体机会缺乏的情况之下，曾经炒作过的主题投资，仍然会伴随着政策逐步落实，会有一个炒轮番的格局，但是相对来说，上升空间比较有限，更多是一种脉冲式的上涨，统计显示，截至的近期，沪深两市一共有758家上市公司，披露了中期业绩预报，其中预喜的达到589家，占比达到78.22%，下半年，经济下滑的预期和上半年经济高速增长的事实，正在形成碰撞，我们认为，业绩增长幅度较大，行业稳定性好的公司，更容易受到市场关注，在布局中报行情的情况之下，投资者仍然可以延续去年低基数，以及流通股本较小，这方面因素来进行一个选股的操作，主持人。