半年净利超2000亿 息差并非五大行制胜因素

    本报记者 韩瑞芸 北京报道

    尽管国内各界习惯性地认为，国内商业银行多年来靠“吃息差”为生，这种情况在今年上半年货币政策的“配合”下尤甚。但近日，来自工商银行的一份内部研究报告指出，国内银行上半年普遍实现较高利润，利差却并非制胜因素。

    通过对国内外14家银行的对比，报告指出，国外银行的利差水平并没有外界想象的那样低，尤其是中美银行业相比，美国银行业的净息差水平较高。

    这9家国外银行是按《银行家》（The Banker）2010年全球大银行一级资本排序，排名靠前的美国银行、摩根大通、花旗集团、苏格兰皇家银行、汇丰控股、富国银行、法国巴黎银行、桑坦德银行和巴克莱银行。

    报告称，上半年，9家国际大型银行净息差平均水平为2.88%，美国银行业普遍高于其他地区，美国银行、摩根大通银行、花旗集团和富国银行分别为2.85%、3.06%、3.15%和4.33%，同期国内5家商业银行的平均净息差为2.34%，低于国际银行平均水平0.54个百分点。

    报告同时指出，国内银行多年来靠利息维生的状况已经正在改观，国内商业银行的营业收入中，净利息收入占比几乎连年下降。2006年，5家国内大型银行净利息收入占营业收入的比例为89.5%，而今年上半年，这一比例已经下降至77.3%。

    净息差收入占比下降的同时，中间业务收入的贡献度正在不断提升。

    报告指出，今年上半年，5家国内大型银行的手续费佣金收入占营业收入的平均比例为20.9%，比2006年的10.2%提升了一倍以上，同期9家国际银行这一比例为23.96%，五大银行的比例与九大国际银行的比例大致相等。

    同时，从发展趋势看，上半年国内商业银行非利息收入同比增长23.79%，而国际银行则下降了4.4%。报告认为，这预示着中国商业银行非利息收入占比仍将有进一步提升的空间。

    而对于外界质疑国内银行的中间业务收费情况，报告认为，国际银行的收费项目更多，收费标准一般也高于国内商业银行。

    收入结构变化的同时，银行业利润增长迅猛。

    上半年，国内5家大型商业银行的净利润合计2762.9亿元（407亿美元），与9家国际银行同期净利润总额（合计473亿美元）大体相当。报告称，从回报率上来看，国内银行业则表现更为优异，上半年5家国内银行年化平均资产回报率（ROA）为1.23%，9家国际大型银行平均为0.87%；国内大型银行年化平均资本回报率（ROE）23.26%，国际大型银行为9.87%。

    报告称，国内商业银行对房地产贷款的依赖程度远低于国际大型银行，而且房地产贷款的质量也普遍好于国际银行。

    今年上半年，国内5家大型银行房地产业贷款和个人住房贷款合计59697.2亿元（8791亿美元），占全部贷款的比例为24.59%，其中房地产业贷款占全部贷款比例为8.41%，个人住房按揭贷款占比16.18%。

    而相比之下，由于制造业等公司贷款需求有限，国际大型银行更加依赖房地产贷款，贷款规模和占比均远高于国内商业银行。

    报告称，上半年美国银行、花旗集团、富国银行和摩根大通银行4家美国最大商业银行房地产贷款余额高达12487亿美元，占这几家银行全部贷款的40%，其中，个人住房按揭贷款占比31.2%，房地产业贷款占比8.8%，富国银行房地产贷款余额占比更是高达60.3%。

    同时，6月末，摩根大通银行房地产业不良贷款28.56亿美元，不良贷款率5.35%，富国银行房地产业不良贷款81.18亿美元，不良贷款率6.22%。而同期工商银行房地产业不良贷款余额77.07亿元（合11.35亿美元），不良贷款率为1.95%。

    不过，上述结果建立在国外市场房地产价格金融危机后大幅下降，而国内危机后房屋价格却大幅飙升基础上。