广联达：收购梦龙软件加强项目管理软件实力

发布时间:2010年12月14日 10:44 | 进入复兴论坛 | 来源：国联证券

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　　国联证券周静

　　全国“三级连锁”的复制扩张模式是公司持续发展的最大动力。由于眼科服务对设备依赖性较强，加之全国专科眼科医院较少，因此公司“三级连锁”的商业模式可以迅速复制，截止2010年11月公司连锁门店已经达到31家，相较于上市初的19家数量大幅增加，公司对外扩张步伐明显加快。

　　盈利预测：我们预计公司2010年、2011年和2012年的EPS分别为0.44元、0.66元和1.01元，目前市盈率达到100倍，已经高估，不过考虑到眼科市场目前手术率较低和国家对社会资本的扶持政策，我们长期看好公司的发展，给予“谨慎推荐”评级。