明日发行4只新股申购指南

　　※亚星锚链（601890）申购指南

　　◎本次公开发行的基本情况

　　1、股票种类

　　本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元。

　　2、发行规模和发行结构

　　本次发行数量为9,000万股，其中网下发行1,800万股，占本次发行数量的20%；网上发行7,200万股，占本次发行数量的80%。

　　网下发行由本次发行保荐人（主承销商）负责组织实施，配售对象通过上交所网下申购电子平台（以下简称"申购平台"）在发行价格区间内进行申购；网上发行通过上交所交易系统实施，投资者以发行价格区间上限缴纳申购款。

　　本次网下和网上发行结束后，发行人和保荐人（主承销商）将根据累计投标询价及申购情况，综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平及市场情况等，在发行价格区间内协商确定发行价格。最终确定的本次发行价格将于2010年12月17日（T+2日）在《江苏亚星锚链股份有限公司首次公开发行A股定价、网下发行结果及网上中签率公告》中公布，并同时披露主承销商提供的发行人研究报告的估值结论及对应的估值水平、发行人可比上市公司的市盈率指标，以及所有配售对象的报价明细。

　　3、申购价格

　　本次发行的发行价格区间为20元/股-22.5元/股（含上限和下限）。网上资金申购投资者须按照本次发行价格区间上限（22.5元/股）进行申购。

　　此发行价格区间对应的市盈率区间为：

　　（1）28.99倍至32.61倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的2009年净利润除以本次发行前的总股数计算）；

　　（2）38.46倍至43.27倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的2009年净利润除以本次发行后的总股数计算）。

　　4、申购时间

　　2010年12月15日（T日），在上交所正常交易时间内（上午9:30至11:30，下午13:00至15:00）进行。如遇重大突发事件或不可抗力因素影响本次发行，则按申购当日通知办理。

　　5、申购简称和代码

　　申购简称为"亚星申购"；申购代码为"780890"。

　　6、发行地点

　　全国与上交所交易系统联网的各证券交易网点。

　　7、锁定期安排

　　网上发行投资者获配股票无锁定期，自本次网上发行的股票在上交所上市交易之日起即可流通。网下配售对象获配股票的锁定期为3个月，锁定期自本次网上发行的股票在上交所上市交易之日起开始计算。

　　8、本次发行的重要日期　　

　　

序号	日期	发行安排
1	T-6日2010年12月7日(周二)	刊登《招股意向书摘要》和《发行安排及初步询价公告》
2	T-5日2010年12月8日(周三)	初步询价（通过申购平台）及现场推介（上海）
3	T-4日2010年12月9日(周四)	初步询价（通过申购平台）及现场推介（北京）
4	T-3日2010年12月10日(周五)	初步询价（通过申购平台）及现场推介（深圳）初步询价截止日（15:00截止）
5	T-2日2010年12月13日(周一)	确定价格区间 刊登《网上路演公告》
6	T-1日2010年12月14日(周二)	刊登《新股投资风险特别公告》、《初步询价结果及发行价格区间公告》、《网下发行公告》和《网上资金申购发行公告》网下申购缴款起始日，网上路演
7	T日2010年12月15日(周三)	网下申购缴款截止日 网上申购日（9:30-15:00）
8	T＋1日2010年12月16日(周四)	确定发行价格，网上、网下申购资金验资 网上申购配号
9	T＋2日2010年12月17日(周五)	刊登《定价、网下发行结果及网上中签率公告》网下申购资金退款，网上发行摇号抽签
10	T＋3日2010年12月20日(周一)	刊登《网上资金申购摇号中签结果公告》 网上申购资金解冻

　　注：（1）T日为网上资金申购日。

　　（2）本次网下发行采用电子化方式，配售对象务请严格按照《细则》操作申购。如无法正常申购，请及时联系保荐人（主承销商），保荐人（主承销商）将予以指导；如果不是配售对象自身技术及操作原因造成的问题，保荐人（主承销商）将视具体情况提供相应措施予以解决。

　　（3）上述日期为工作日，如遇重大突发事件影响发行，保荐人（主承销商）将及时通知并公告，修改发行日程。

　　本次网上资金申购发行依上交所《沪市股票上网发行资金申购实施办法》（2009年修订）实施。

　　9、承销方式

　　承销团余额包销。

　　10、上市地点

　　上海证券交易所。

　　◎申购数量和申购次数的确定

　　1、本次网上发行，参加申购的单一证券账户的委托申购数量不得少于1,000股，超过1,000股的必须是1,000股的整数倍。

　　2、单一网上申购账户的申购上限为7.2万股。

　　3、配售对象只能选择网下或网上一种方式进行新股申购。参与网下初步询价的配售对象，无论是否为有效报价，均不能参与网上申购。参与网下初步询价的配售对象再参与网上申购，导致其申购无效的，由配售对象及管理该配售对象的询价对象自行承担相关责任。

　　4、单个投资者只能使用一个合格账户参与本次网上申购。证券账户注册资料中"账户持有人名称"相同且"有效身份证明文件号码"相同的多个证券账户（以2010年12月14日（T-1日）账户注册资料为准）参与本次网上申购的，以及同一证券账户多次参与本次网上申购的，以第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。

　　5、证券公司客户定向资产管理专用证券账户以及指定交易在不同证券公司的企业年金账户可按现有开立账户参与申购（企业年金账户指定交易在不同证券公司的情况以2010年12月14日（T-1日）为准）。

　　◎亚星锚链（601890）IPO募集资金用途将用于的项目　　

　　

序号	项目名称	投资额（万元）
1	年产 3 万吨大规格高强度 R4 海洋系泊链建设项目	40063.5
2	年产 3 万吨超高强度 R5 海洋系泊链技术改造项目	27839.5
3	江苏亚星锚链研发中心建设项目	3828.5
	合 计	71731.5

　　◎发行人历史沿革、改制重组：

　　（一）发行人设立方式

　　亚星锚链系由亚星有限整体变更设立，原亚星有限的46名股东（其中自然人45 名，法人1 名）作为发起人，以经江苏公证会计师事务所有限公司苏公W[2008]A468 号《审计报告》审定的亚星有限截至2008年3月31 日净资产353,194,688.62元为依据，按1.3081：1的比例折成股本27,000万元，由全体发起人按在原亚星有限所占出资比例分别持有，其余83,194,688.62元计入资本公积。发起人出资经江苏公证会计师事务所有限公司验证，并出具苏公W[2008]B083号《验资报告》。

　　2008年6月10 日，公司在江苏省泰州工商行政管理局办理完毕工商变更登记手续，领取了注册号为321282000006449的企业法人营业执照。

　　（二）在改制设立发行人前后，主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主要业务

　　本公司系整体变更设立，主营业务为船用锚链和海洋系泊链及其配件的生产与销售。目前，公司主要发起人在设立发行人前后，除投资本公司外，均无与公司经营业务相同或类似的其他投资。

　　本公司整体变更设立前后，主要发起人拥有的主要资产及实际从事的主要业务并未因本公司的设立而变化。

　　（三）发行人的主要资产和实际从事的主要业务

　　公司目前主要从事船用锚链和海洋系泊链的生产与销售，拥有生产锚链、系泊链产品的全部经营性资产，包括房屋及建筑物、通用设备、专用设备、运输工具、其他设备、土地使用权、商标权等资产。公司主要资产详细情况参见"第六节业务与技术"之"五、发行人的主要固定资产和无形资产"。

　　（四）改制前原企业的业务流程、改制后发行人的业务流程以及原企业和发行人业务流程间的联系

　　本公司为有限责任公司整体变更，不存在改制前原企业的业务流程与改制后公司的业务流程的变化，公司的业务流程参见"第六节业务与技术"之"四、发行人主营业务的情况"。

　　（五）发行人成立后，在生产经营方面与主要发起人的关联关系及演变情况

　　公司主要发起人除拥有公司的权益外，不从事其他与本公司相同或相似的业务。

　　本公司成立以来，主要经常性关联交易为向陶安祥所控制的企业采购和销售部分钢材，详细情况请参考本招股意向书"第七节、同业竞争与关联交易"。

　　（六）发起人出资资产的产权变更手续办理情况

　　2008 年6 月5 日，经江苏公证会计师事务所有限公司出具的苏公W[2008]B083 号《验资报告》确认，本公司的出资均已缴足。截至招股意向书签署日，原亚星有限拥有的业务、资产与人员以及相关债权、债务均由本公司整体承继，拥有的商标也变更至本公司名下。土地、房产相关产权变更手续均已办理完毕。

　　◎发行人主营业务情况：

　　本公司是世界上最大的锚链和系泊链供应商，在锚链和系泊链制造方面拥有许多的科研成果和自主核心技术，生产的各种规格锚链、系泊链及其附件，为世界各地的船舶和海洋工程设施配套。本公司的主营业务包括船用锚链、海洋工程系泊链两个业务板块。

　　◎股东研究：

　　亚星锚链（601890）主要股东　　

　　

序号	股东名称	持股数量	占总股本比例
1	陶安祥	99734978	36.94
2	陶兴	26953941	9.98
3	任乐天	10799986	4
4	王俊	7358426	2.73
5	顾纪龙	7358426	2.73
6	常加红	7358426	2.73
7	施建华	6307222	2.34
8	宗新志	5150009	1.91
9	陶良凤	4875887	1.81
10	李汉明	4765457	1.77

　　◎亚星锚链（601890）最近三年财务指标：　　

　　

财务指标/时间	2009年	2008年	2007年
总资产（亿元）	21.0839	17.8478	14.5543
净资产（亿元）	7.8615	5.7792	5.1965
少数股东权益（万元）	11160.78	9068.47	7555
净利润（亿元）	2.09	1.06	1.14
资本公积（万元）	9142.01	8319.47	14213.83
未分配利润（亿元）	2.97	1.2	2.33
基本每股收益（元）	0.7	0.34	0.41
稀释每股收益（元）	0.7	0.34	0.41
每股现金流（元）	1.44	0.42	0.44
净资产收益率（%）	32.3	19.59	46.35

　　◎相关公告

　　江苏亚星锚链股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要

　　亚星锚链(601890)首次公开发行A股投资风险特别公告

　　亚星锚链(601890)首次公开发行A股发行安排及初步询价公告

　　亚星锚链(601890)首次公开发行A股网上资金申购发行公告