花旗维持中电买入评级 目标价67港元

　　新浪财经讯 12月16日消息，中电(00002)全资澳洲TRUenergy与新南威尔斯省政府签订协议，以代价20.35亿澳元(约155.95亿港元)，收购EnergyAustralia能源零售业务、Delta Western售电权合约及电厂发展用地。花旗表示，预期中电收购资产有助加大市占率，并对收购项目前景乐观，故维持买入评级，目标价67港元。

　　花旗报告指，中电将斥资20.35亿澳元收购EnergyAustralia能源零售业务、Delta Western售电权合约及电厂发展用地，项目预计明年3月1日完成，花旗表示，收购完成后，中电旗下的TRUenergy零售客户将增长1.19倍至276万户，市占率将会升13基点至24%，而发电项目亦会利令TRUenergy容量升79%至5,446MW，将会令中电于该地市占率升5个基点至11%。

　　另一方面，中电管理层料该项目内部潜在回报率(IRR)将不错，花旗估计，该项目每年将有5.47亿港元收入，占2012年纯5.6%，估计股本回报率将会达12.5%。

　　因此，花旗预期中电今明两年纯利分别为107.78亿港元及96.98亿港元，每股盈利4.48港元及4.03港元，股本回报率为14.8%及12.6%。