产业升级暗含掘金路线图 四大行业寻金股

　　“十二五”是我国转变经济发展方式的攻坚时期，制造业必将发挥其国民经济的“中轴核心”作用，引领和承载中国经济实现转型升级，一批公司将顺应历史潮流脱颖而出。投资者应如何找到这些公司，分享“中国制造升级”呢？可以遵循的线索有4个：国家政策支持、市场潜力大、技术创新能力强、估值水平低。

　　四条主线值得遵循

　　从政策驱动力来看，有两个领域值得看好：一是与节能环保相关的投资领域，如高铁、核电、光伏、新能源汽车、化工新材料等行业；二是与培养消费需求增长点相关的投资领域，如“三网融合”、物联网相关的光通信行业。

　　从市场、技术与估值来看，制造业涵盖了23个行业，过滤掉资源密集型和劳动密集型行业，八大技术密集型行业应作为寻找投资标的的重点行业，即：电气机械及器材制造业、通用设备制造业、专用设备制造业、交通运输设备制造业、通信设备、计算机及其他电子设备制造业、医药制造业、化学原料及化学品制造业。

　　四大行业值得关注

　　机械行业：国内铁路投资的高峰预计在2012年前后，车辆采购的高峰应该在2013年前后。动车的整车、车轴、紧固件、控制器件等零部件以及铁路信号设备等行业具有高速和确定性的增长。重点推荐：中国南车和太原重工。

　　通信设备行业：在“十二五”全面提高信息化水平的背景下，宽带网络建设成为我国的国家战略。光通信设备在宽带网络升级进程中将起到中流砥柱作用。通信网络2G升3G、3G升4G的建设浪潮在各个国家和地区方兴未艾，通信系统提供商将扛起通信行业国际化的大旗，带领国内设备厂商冲击海外市场。重点推荐：烽火通信和中兴通讯。

　　化工行业：在全球流动性相对宽松的大环境下，化工行业上游能源、矿产等基础原料价格将保持高位运行的态势，具资源品属性的氟化工、磷化工、钾肥、磷肥将受益于通胀预期的相关投资机会。围绕“十二五”规划提出的七大战略新兴产业之一的新材料，高度精细化也将为精细化工迎来高速发展期。重点推荐：多氟多和彩虹精化。

　　医药行业：医改的进一步推进对药品消费的拉动作用还将持续，预计2011年全国医药工业总产值有望达到15450亿元的规模，同比增长23%。2020年药品市场容量将达到40188亿元，成为国际上第二大药品市场。投资机会在于创新、品牌、升级和整合。重点推荐：双鹭药业、东阿阿胶