银行恐受监管层严惩 岁末主动缩贷

　　本报见习记者 刘飞 北京报道

　　停贷令频繁上演。

　　2010年12月20日，有消息称监管层叫停银行固定类资产贷款。而从10月末起，限制发放贷款的消息便此起彼伏，有四大行叫停开发贷款，重庆暂停个人住房贷款，上海拖延车贷等等不一而足。

　　针对传闻，央行主管的《金融时报》报道称，银监会只要求商业银行对信贷风险进行更为审慎、更为严格的管理，但同时确保个人和企业正常贷款需求得到满足。

　　值得注意的是，2010年前11个月，新增贷款已超7.4万亿元，距离年初设定的7.5万亿元全年信贷增长目标只有一步之遥，银行在控制信贷和满足信贷投放需求上处于两难境地。

　　“投放节奏没把握好，只能通过限贷完成目标，这就是银行版的‘拉闸限电’。”一位接近监管层的业内人士表示。

　　上述人士对《华夏时报》记者表示：“信贷超标会影响到年报业绩和2011年的信贷指标额度，而银行更担心在连续几次上缴存款准备金导致资金越来越紧的情况下，一旦因为信贷超标招致惩罚性的提高差别存款准备金率，那样面临的风险更大。”

　　SHIBOR利率飙升

　　银行跨年资金紧

　　从11月10日起，央行在30天内3次上调准备金率，而也从这天起，银行拆借利率、质押回购利率开始全线上扬。

　　12月23日，上海银行间同业拆借利率延续跳涨，其中7天利率飙升150BP(基点)至5.6617%，7天、14天以及1个月SHIBOR利率皆突破5%。当日，质押式回购利率也急速攀升，其中7天和14天品种分别报收于5.71%和4.91%，涨幅分别为152BP和32BP，成交金额分别为711.87亿元和179.83亿元，其中前者比前一日增加298.12亿元。离年底还剩一周多的时间，期限7天期、14天期和21天期的资金很抢手，这些资金刚好可以帮助银行度过年关。

　　值得注意的是，资金的紧张局面早已出现，12月16日招标的300亿元国库存款，遭到了银行机构的疯抢，6个月期限的中标利率飙升至5.4%。

　　针对银行资金紧张的原因，记者采访的多位分析师都认为，六次上调存款准备金率是资金吃紧的直接原因，而接下来的跨年资金筹备更绷紧了资金弦。目前大银行的存款准备金率上调至18.5%，中小银行的准备金率上调至16.5%，而面对监管机构设定的75%的红线，银行存款压力一紧再紧，不得不加大力度筹备资金。

　　上述业内人士表示，在这样的格局下，银行内部也不再敢像11月份一样投放信贷了，上演了银行版的拉闸限电，严防信贷超标带来的惩罚性措施。

　　传将动态调整

　　差别存款准备金率

　　12月23日早上，央行又传出新的动作，报道指出，央行已通过实施差别准备金率动态调整的方案，计划将差别存款准备金率动态调整引入宏观审慎架构，进一步丰富货币政策调控工具。

　　消息迅速被各大网站转载，信达证券银行业研究员饶明表示，实施差别准备金率动态调整有利于产业调整、优化信贷结构，更加灵活审慎贴近市场，宏观调控的针对性进一步增强。

　　所谓差别准备金率制度，是指对金融机构适用的存款准备金率与其资本充足率、资产质量状况等指标挂钩。实行差别存款准备金率制度可以制约资本充足率不足且资产质量不高的金融机构的贷款扩张。

　　值得注意的是，就在2010年10月11日，央行对工商银行、建设银行、中国银行、农业银行以及招商银行、民生银行实施了差别存款准备金率，上调0.5个百分点，六家银行共上缴资金500亿左右。

　　“原因不外乎银行在信贷投放的问题上犯了错误。”被要求提高准备金率的股份制银行内部人士表示。

　　本报记者在梳理四大行新增贷款数据时发现，三季度和二季度新增贷款分别为6707.83亿元、7703.1亿元，并没有按照“3:3:2:2”信贷季度投放节奏，有所回落。而10月份和11月份新增贷款分别为2194.73亿元和1975.84亿元，除1月4786.18亿元最高增速外，和其它月份相差无几，依然没有回落趋势。

　　“10月实施的惩罚性的差别存款准备金率是为控制第四季度信贷增速，但事实证明，信贷增速并没有明显回落，全年的信贷指标基本用完，12月份再不控制贷款增速，如果再实施差别存款准备金率，我们肯定是首当其冲，资金这么紧张的情况下，再上调存款准备金，那我们这年关可真是不好过了。”上述股份制银行内部人士说。