私募7-9号：南车主升浪在路上，东信和平挑战你想象

　　经过阶段性疯狂的行情后，中国南车仍然被私募坚定地看好，东信和平仍被视为物联网龙头

　　理财周报见习记者 冀欣/文

　　天山股份：东西双线开花

　　前十大流通股东中的机构数量：6

　　近期给予推荐评级的卖方机构：光大证券，国泰君安证券，华泰联合证券

　　作为估值趴在地上的水泥股，天山股份由于独特的地理优势，成为行业中有个性的一只股票，也因此被私募看好。

　　经过前三季度漫长的煎熬，国内水泥企业在第四季度寒冬即来到来之时，迎来了春天，天山股份当属个中翘楚。

　　公司产能分布主要在疆内和江苏两个区域。随着新疆振兴规划的实施，疆内水泥需求将迎来新一轮高增长并无悬念，这种需求明年开春后可能会集中启动。就已经公布的交通建设规划来说，2011年,新疆仅交通固定资产建设建议计划投资350亿元,同比增长75%。明年4月新疆将进入水泥需求旺季，公司2季度财报想必会交出亮眼成绩单。虽然民用市场价格井喷行情明年可能有所缓解，但重点工程合同价提价已成必然，这对于公司业绩的拉动也将发挥不容小觑的作用。

　　有疆内部分做保障，又有疆外部分作为超预期因素，天山股份东西双线全面开花，未来成长可期。

　　华泰联合证券分析师认为，2011年开始新疆固定资产投资将进入快速增长阶段，水泥需求旺盛，虽然供给增加也较快但两年内尚难构成显著压力；同时市场集中度提高下的企业协同效应增强，将使明年华东市场水泥价格虽有回落但仍会维持在较高水平，公司在东西两个市场的盈利依然乐观。

　　东信和平：资金的黄金猎物

　　前十大流通股中机构数量：7

　　近期给予推荐评级的卖方机构：光大证券，国泰君安证券，华泰联合证券

　　东信和平为国内规模最大的国有控股智能卡供应商，产品包含卡类、读写终端类、应用工具类和系统集成等四大类产品系列，业务范围涉足通信、公交、社保、金融、政府、交通、校园、身份识别、RFID（电子标签）等多个智能卡应用领域。

　　公司是中移动目前最大的RF-SIM卡供应商，如果中移动的手机支付战略不发生重大改变，将为公司每年带来稳定的高收益。

　　作为重要的智能卡供应商，东信和平不仅在通信智能卡领域获得较高的份额，更积极向银行智能卡产业链的上下游延伸，公司负责银联下一代支付结算后台N3系统开发，预计今年8月份通过测试并上线。上海证券分析师张涛预测，2011年是EMV规模迁移年,预期公司2011年公司银行卡收入将达到16,958.04万元。

　　未来公司的另外一大亮点是CMMB模块:中移动目前正大力进行在终端中推广CMMB手机电视,最近上市的大部分中高端TD手机已支持该功能。东海证券认为，年底随着运营商3G网络建设接近尾声，东信和平业绩也将进入加速好转期，建议投资者持有。

　　还有一点不得不说，披着神秘外衣的科技板块始终是活跃资金的黄金猎物，11月8日大盘创出新高时，公开信息显示，买入东信和平的前5名中4家为机构，合计买入1.18亿元，占比21.8%，是卖出前5名的1.84倍。

　　有资金青睐的股票向来不会远离飙涨的行情，而关于物联网概念股的上涨理由，想一想总会有的。

　　中国南车：机构宠儿，疯狂或延续

　　前十大流通股中机构数量：8

　　近期给予推荐评级的卖方机构：兴业证券，海通证券，瑞银证券

　　谁也不会忘记中国南车前几日的疯狂表现，高铁概念、十二五、行业龙头、订单饱满……中国南车几乎满身鲜艳的标签，市场竞相唱好。

　　中国南车自上市伊始就是机构的宠儿，去年发行时，有多达152只基金参与网下配售，合计动用资金高达1543亿元，基金获配股份占到中国南车网下发行量的43%。而之后我们也不断在多只基金的重仓股名单中看到中国南车的名字。

　　排除不可知的某些因素，他们也许看重的是这些。

　　集团是国内铁路行业的龙头之一，前三季营业收入431亿人民币，上升47%，毛利率提升0.57%至17%。由于中国在动车组和机车业务领域已展现出强大的竞争力，铁路产品的出口潜力预计非常巨大。

　　兴业证券认为，中国将充分享受轨道建设大投资带来的行业长期景气度，而海外市场和新产业的拓展不仅仅带来了收入的增长，更推动了盈利能力的改善，将成为公司国铁业务增长高峰过后的主要增长引擎。

　　虽然目前估值水平随着股价上升，但机构和私募的共同喜爱会让中国南车走得更远。