加息通胀之险企对策：分红型养老险成主角

　　经济观察网 记者 欧阳晓红 继日前中国人寿推出“国寿福禄金尊两全保险(分红型)”保险产品、中意人寿在其银行保险渠道推出“中意金享年年B保障理财综合计划”之后，泰康人寿亦加紧推出分红险。

　　只不过，泰康人寿不走城市路线，遂推出首款县乡专属保险——“泰康健康人生重大疾病终身保障计划”。据悉，该产品集保障、理财于一身，让农村居民用较少的投入抵御重大疾病风险，为养老提供保障。

　　其实，加息对保险而言，喜忧参半；喜的是，加息后，投资收益水涨船高；忧的是，加息令传统寿险收益的劣势再次凸现；但就保险公司来说，无不把握利率上升契机，纷纷推出多款分红型养老保险产品，并贯之以“抵御通胀”功效。

　　分红险将成2011年的“主力军”

　　原则上，由于分红险期限较长，加之长期低利率导致其收益一般，对投资者似乎没有吸引力；不过，一位银保销售人员说，在通胀与加息双升背景下，分红险销售明显有所好转。

　　中国人寿产品开发部总经理助理陈劲松解释其“福禄金尊”独有的“返本还收益”特别条款。“返本还收益”是指，被保险人在约定年龄一次性领取祝寿金后，以后每年还可以继续从保险公司领取相当于基本保险金额6%的生存保险金，直至身故。

　　中国人寿副总裁苏恒轩亦表示，基于对目前国内老龄化趋势、通货膨胀和投资风险等多重现状的判断，特别开发了此款“返本还收益”的理财产品

　　而中意人寿在其银行保险渠道正式推出新产品——“中意金享年年B保障理财综合计划”。即该产品在保险合同期满后，还将返还客户已交纳的全部主险保险费；同时，客户每年还可分享中意人寿的分红业务经营成果，红利领取方式可选择现金领取、累积生息、抵交保费等，灵活多样。

　　一位银保销售人士说，目前银保渠道的保险产品，九成以上是分红险。二次加息之后，咨询的人明显增多。

　　“分红险将会成为明年保险市场的主力军。”一位中国人寿人士说，他解释，可以佐证的是，就经营利益角度而言，一些保险公司正在从以往的销售投连险和万能险为主将转为销售分红险。

　　事实上，加息、通胀背景下，除分红险受热捧之外，业界还在期待“变额年金”产品。据悉，讨论已久的《变额年金保险管理暂行办法》将于近期在保监会过会。

　　原来，CPI高企之下，国内一些中小保险公司早已着手研发变额年金保险，旨在防止通胀，可改善投资收益的下降，其结合了投资型保险、年金产品的双重特点。

　　泰康人寿首款县乡专属保险

　　显然，这也是一款分红型保险——泰康健康人生终身寿险(分红型)”

　　泰康人寿推出这款县乡专属保险产品“泰康健康人生重大疾病终身保障计划”的逻辑是，集保障、理财于一身，让农村居民用较少的投入抵御重大疾病风险，为养老提供保障。

　　“目前，农村的社保、医保体系依旧不健全。据统计，在农村76%的人看病仍需自费。”泰康人寿说。

　　而对于商业保险，农村居民希望它在满足“管疾病、养老、意外保障”的基本需求上，能具备价格便宜、有返还、功能多等特性。

　　“此款人生重大疾病终身保障计划正是泰康人寿针对此现状推出的一款实用保险，可为农村百姓种下生命的‘防护林’”泰康人寿方面表示。

　　据悉，泰康健康人生重大疾病终身保障计划由主险“泰康健康人生终身寿险(分红型)”和附加险“泰康附加健康人生终身重大疾病保险”构成，一份仅500元，2份起卖，但其提供的保险金额最多可为客户所交保费的33倍。其中，产品主险的分红型设计，还能让客户享受专家理财和保险公司的经营成果，抵御通货膨胀，进行资产保值、增值。

　　不过，泰康人寿也提醒说，该保险的红利分配将随分红保险业务的实际经营情况发生变动，红利并非确定值，也可能为零。

　　光大证券分析师肖超虎认为，目前正处于加息周期初期，恰是保险股投资价值凸现的良机。