中银国际评兖煤买入 料冻结合同煤价影响小

　　新浪财经讯 12月29日消息，中银国际发表报告，估计兖州煤业不会受到内地冻结合同煤炭价格影响，加上预计煤炭现货价持续上升，故持“买入”评级，目标价由27.94元上调至29.13元，以反映预期2011年12倍市盈率。

　　中银国际报告称，预期内地电煤合同价格冻结不会对兖州煤业造成很大影响，相反，兖煤将受益于煤炭现货价格预测的提高，以及资源税改革的推迟；此外，该行指，即使剔除与合作方分歧而产生问题的榆树湾煤矿项目，中银预计兖煤2011年至2012年盈利将有所上升，故上调预期每股盈利4%至7%。

　　另一方面，兖煤重点电煤合同量只相当于10%的产量；加上预计明年产量增长迅速，预计按年升16%；同时有望进行更多并购活动，反映兖煤估值具吸引，因此看好公司前景。

　　此，中银国际预计兖州煤业今明两年盈利分别为73.73亿及102.38亿元(人民币，下同)，每股盈利1.499元及2.082元。