华锐风电拟募资34.465亿元或创主板最高发行价

　　□ 本报记者 王杨 何灵雯

　　12月28日，华锐风电（601558）在深圳进行了最后一场A股IPO路演推介。或创主板最高发行价的华锐风电受到了机构投资者的普遍关注。据了解，华锐风电本次公开发行1.051亿股，为发行后总股本的10.46%，将于2011年1月5日进行申购，拟募集资金34.465亿元，将投向3个项目：3MW级以上风力发电机组研发项目；3MW海上和陆地风电机组产能建设项目；海上风电机组装运基地建设项目。

　　据介绍，华锐风电是国内风电整机领域行业龙头，目前国内市场占有率第一，全球第三。公司主营1.5MW和3MW风电机组，5MW大功率风电机组也于2010年10月份出产，并为中国第一个海上风电场示范工程——上海东海大桥102MW海上风电场项目批量供货，34台海上风电机组现已全部实现并网发电。而国家于2010年5月启动的首批100万KW海上风电特许权招标中，华锐风电成功中标60万KW近海项目，这项招标标志着海上风电进入规模开发阶段，未来海上风电将成为风电新的发展亮点。

　　华锐风电保荐人、主承销商安信证券的投资价值分析报告显示，华锐风电的合理估值区间在95.25元/股至106.68元/股，对应2010年市盈率为25至28倍。预测2010年至2012年每股收益分别是2.82元、3.81元、4.92元。其保荐人分析，“按照目前风电行业上市公司28倍左右的市盈率计算，华锐风电的最保守发行价应该在105元以上。”华锐风电将刷新A股主板的价格新高。

　　根据其招股书，华锐风电2006年成立，2008、2009年，华锐分别以1,403兆瓦、3,510兆瓦的风电机组装机容量连续保持中国第一，并从全球风电设备供应商第七名上升至第三名。华锐风电乘着迅猛的发展态势，确立了未来五年挑战全球第一的战略发展目标。