142家上市公司定向增发狂吞3054亿元

　　在IPO之外，定向增发已成为A股市场上最重要的融资方式。2010年，共423家上市公司的定向增发方案通过股东大会批准，其中142家得以最终实施，全年共募集资金3054.13亿元，而整个2009年A股再融资金额不过2370亿元。

　　业内人士认为，2010年A股定向增发无论在频率还是融资规模上都出现井喷，定向增发也给上市公司提供了越来越强劲的再融资支持，参与者组成的多样化也让投资定向增发趋向多元。

　　一年募资3054亿元

　　12月29日，华能国际A+H股定向增发完成，其中A股募资83.55亿元。这是截至12月29日最后一家完成定向增发的A股公司，但远不是募资规模最大的一家。10月16日完成的浦发银行定向增发，实现A股实际募集资金391.99亿元。而在整个2010年，共有142家上市公司在A股实施定向增发，募集金额达到3054.13亿三元。

　　根据Wind数据统计，2010年共有55家公司定向增发募集金额超过10亿元，其中浦发银行、上海医药、大秦铁路、湖北能源四家公司的定增募集金额超过100亿元，公告显示，上海医药、大秦铁路、湖北能源分别募资168.38亿元、164.99亿元以及102.84亿元。

　　在承销方面，平安证券、中信证券、海通证券等证券公司成为2010年定向增发业务中的大赢家。2010年，平安证券成为13家上市公司的定向增发主承销商，其中11家为单独承销。而中金公司再次执行“大户战略”，浦发银行、大秦铁路、南方航空、国电电力等项目均排在2010年度募资规模前列。

　　不只是圈钱

　　对于公司而言，实施定向增发的目标大致有二，其一为公司发展项目募集资金，其二是吸引战略投资者。

　　业内人士告诉记者，提出定向增发的企业一般质地都比较优良，其募资项目的盈利前景也比较确定。“拿的都是真金白银，肯定要看到好东西才会下手。”一位持续投资定向增发的人士告诉记者，只有好公司加上好项目，才能吸引投资者关注。

　　珠海中富人士在该公司定向增发项目完成之后认为，市场正面的反应证明了珠海中富在中国PET饮料包装市场以及软饮料消费市场的庞大发展潜力。12月23日，珠海中富公告称，该公司以7.10元/股的价格发行股票6800万股，募集资金4.83亿元。公告披露，资金将投资于公司主营业务，包括瓶胚线扩建项目、吹瓶线扩建项目等4大项目。

　　而定向增发投资参与者主体的多样化也从一个侧面体现出市场对于定向增发项目的关注。

　　“以前只有基金等部分机构会参与，现在私募资金、个人投资者以及一些产业投资者都开始参与定向增发，一方面这一块投资收益相对稳定，另一方面也有产业投资的原因。”上述投资人士认为。

　　12月24日，威孚高科股东大会通过了向无锡产业发展集团和德国博世公司这两大股东定向增发1.13亿股的决定，发行价格为25.83元/股，募集近30亿元资金。其中，博世公司扮演海外战略投资角色，出资21亿人民币参与威孚高科定向增发，定向增发之后，博世公司在威孚高科股权将增至14%。

　　无独有偶，宁波银行10月22日的公告披露，公司完成3.84亿元的定向增发，其中宁波市电力开发公司认购2600万股，新加坡华侨银行认购1.46亿股，雅戈尔、富邦控股和华茂集团各认购7050万股。其中新加坡华侨银行充当的更多的是战略投资者。记者 陈光