国海证券前副总裁涉及内幕交易

　　证监会1月6日通报了国海证券原副总裁张小坚内幕交易案。该案揭开了国海证券借壳SST集琦(000750.SZ)前后停顿四年之久的谜底，前高管利用内幕信息买入借壳对象股票，案发后导致重组进程停滞。

　　2006年11月，国海证券运作重组桂林集琦药业股份有限公司(SST集琦)，希望通过向其注入国海证券资产的方式，实现国海借壳上市。11月23日，桂林集琦发布重组公告并停牌。

　　经调查，国海证券时任副总裁张小坚参与重组借壳，是内幕信息知情人。张小坚为其弟弟管理的账户于2006年11月14日、22日两次买入SST集琦股票共计52.61万股。

　　中国证监会认定，张小坚知悉国海证券借壳SST集琦的内幕信息，并于内幕信息公开前买入SST集琦股票，这种行为违反了《证券法》的相关规定，构成了《证券法》第202条所述的内幕交易行为。证监会决定，对张小坚处以60万元罚款，并责令其依法处理SST集琦股票，如有违法所得予以没收。

　　《第一财经日报》记者了解到，张小坚在国海证券借壳SST集琦公布之后，仍在国海证券任职，但目前已经离任。一位国海证券内部员工表示不知悉张小坚离任的原因，公司内部也未通报过有关张小坚涉及内幕交易案的情况。

　　自2006年11月以来，国海证券借壳SST集琦的进程延宕了超过四年。

　　国海证券前身为1988年10月6日成立的广西证券，是我国首批成立的证券公司之一，也是广西区内注册的唯一一家全国性综合类券商。2001年10月增资扩股后，更名为国海证券，注册资本8亿元。

　　2006年11月22日，SST集琦开始停牌，此后不久公司公布，国海证券正在与公司控股股东洽谈借壳事宜。2008年11月，国海证券借壳SST集琦的方案正式公布，公司原计划股票最晚于2006年12月4日复牌，但是“因流通股东地域分布较广，沟通协商工作未完全结束”，股改方案沟通结果延期公布。

　　时至今日，SST集琦仍处在停牌中。这也意味着四年间，除了在2009年1月短暂交易之外，该股一直处在停牌中，股权分置改革和重大资产重组也一直未实施，重组方案也多次延期。

　　一位证券行业分析师对记者说，张小坚所涉内幕交易案与广发证券原总裁董正青的案件非常相似。董正青是在广发证券借壳延边公路消息公布之前，将内幕信息告知其弟弟和同学，后者再利用该信息买入延边公路股票获利。

　　延边公路因此也曾停牌超过三年，直至2009年董正青的案件审理完毕之后，广发证券才于去年2月正式借壳上市。

　　上述分析师表示，从董正青案件的经验来看，内幕交易只涉及个人，不会影响其所在证券公司的借壳。他预计张小坚的案件处理完毕后，国海证券应能获准上市。