法巴予兖煤目标价29.35港元维持买入评级

发布时间:2011年01月07日 18:43 | 进入复兴论坛 | 来源：新浪财经

　　新浪财经讯 1月07日消息，法巴发表研究报告，澳洲昆士兰大雨影响对兖煤影响轻微，故维持“买入”评级，目标价29.35元，并认为是内地煤炭股中的首选股。

　　法巴报告指出，近日澳洲昆士兰受到大雨影响当地煤矿，而兖州煤业于该地经营两个煤矿，但由于公司主要煤矿于澳洲新南威尔斯，而该地对洪水影响较少，该行估计每周毛利损失只有70万澳元。

　　兖州煤业向兖煤澳洲注入59亿元人民币现金，当中42亿用作偿还债务，令净负债比率由92%降至72%，其中17亿用作支付购入Felix的Ashton煤矿，而公司亦准备于2012年前将兖煤澳洲上市，该行相信上市后将有助公司财务更健康发展。

　　因此，法巴预计兖州煤业2010年及2011年纯利分别为68.64亿及88.41亿元(人民币，下同)，每股盈利1.4元及1.8元，股本回报率为23%及28.3%。

法巴予兖煤目标价29.35港元维持买入评级

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