9亿化工资产注入*ST宝硕 新希望系蓝图逐渐成形

　　停牌了5个多月后，*ST宝硕在昨日复牌并发布了资产重组预案。预案显示，*ST宝硕计划向新希望化工等6名对象发行4.2亿股股份，收购成都华融化工有限公司、甘肃新川化工有限公司各100%股权，标的资产估值合计为9.04亿元。化工产业是新希望集团的四大产业之一，本次资产重组意味着新希望董事长刘永好在全国布局打造的“新希望系”已经逐渐成形。

　　获注资产*ST宝硕重获新生

　　根据重组预案，*ST宝硕的控股股东新希望化工投资有限公司将把旗下的华融化工100%股权和新川化工100%股权注入进来。重组方式为，*ST宝硕向新希望化工、添惠投资、茂源实业、刘畅、李巍和王守勤发行合计不超过4.2亿股股份，初步确定的发行价为2.25元/股。数据显示，新希望化工本次拟认购的股份数量为3.4776亿股，占到本次发行数量的82.8%。

　　资料显示，华融化工和新川化工两家公司均从事化工业务，主要产品为PVC(聚氯乙烯)、氢氧化钾及烧碱等。华融化工股权预估价值为6.05亿元、2010年实现净利润 5773万元，增值率为36.05%。新川化工预估价值为2.99亿元，2010年实现净利润为亏损450万元，预计未来的升值率可达62.80%。

　　*ST宝硕以前主营塑料制品和化工产品，由于连续亏损、巨额债务和违规担保而陷入严重的财务危机。*ST宝硕表示，通过本次资产购买，经营规模、业务、产品种类的得以扩张，依托新希望集团的平台，公司治理得以改善，公司将获得新生。

　　刘永好旗下化工资产有望上市

　　2008年1月，*ST宝硕被裁定进入为期三年的破产重整程序。2008年7月，新希望集团旗下的新希望化工以2350万元拍得*ST宝硕4513万股股权，从此正式控股*ST宝硕。随后，新希望化工立即推出了重组方案，即发行1.5亿股股份募资9亿元，收购华融化工和新川化工全部股权，当时确定的发行价为6元/股。但由于当时在申请办理环保核查工作中遇到障碍，所以选择了放弃。而本次增发价格2.25元/股，比两年前少了60%。

　　据了解，化工产业是新希望集团着力发展的四大产业之一，集团的化工业务集中在氯碱、钾和磷化工等领域，氯碱化工在公司产业发展战略中具有重要地位。本次资产重组实施后，*ST宝硕将形成一个横跨全国的氯碱生产销售网络，成为新希望集团所属大型氯碱化工产业平台。同时，也解决了新希望化工及其关联方与上市公司之间存在的同业竞争问题。

　　伴随着对*ST宝硕重组的初步告捷，加上去年成功整合新希望农牧资产，以及民生银行、联华国际信托投资等金融资产，新希望集团掌门人刘永好打造的“新希望系”蓝图已经逐渐成形。

　　在昨日发布重组预案的同时，*ST宝硕称因受到政府补贴和氯碱化工行业市场转暖，公司2010年度业绩将扭亏预盈。二级市场上，昨日*ST宝硕涨停，报收于4.44元。

　　早报记者王力凝

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　　*ST宝硕重组还须迈过三大难关

　　首先，*ST宝硕停牌前20日均价为3.95元，重组方认为按这个价格来确定定向发行的发行价过高，要求走协商定价的程序将发行价定在2.25元，这就要求该发行价须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过及流通股东所持表决权的2/3以上通过；其次，*ST宝硕尚有6.90亿元破产重整债务未能清偿，其中逾期的达4.75亿元，虽然*ST宝硕已和工商银行保定东风支行等部分债权人达成了债务重组的协议，但还有不确定性；第三，中国证监会河北监管局从2006年10月开始立案调查*ST宝硕，至今尚未出具调查意见，按规定，*ST宝硕本次发行股份购买资产存在被暂缓审核或不予核准的风险。 (宗禾)