媒体称美参院认为高盛未将客户利益放在首位

　　记者　王婧

　　英《金融时报》援引知情者称，美国参议院认为高盛未将客户利益放在首位

　　英国《金融时报》11日援引知情人称，美国参议院调查委员会近日将在一份报告中指责华尔街投行高盛与客户的交易中可能存在利益冲突。金融危机后高盛屡遭美国监管部门调查，这份报告可能会再次将高盛推向风口浪尖。

　　同日，高盛公布了一份报告，表示将对投资者披露更多信息，尤其是自营交易业务和潜在利益冲突方面的信息。高盛希望此举能够帮助平息有关其利用自身优势凌驾于客户利益之上的指责，修复与投资者之间的关系。

　　有分析认为，高盛的做法确实为缺乏透明度的自营交易信息披露开了先河，华尔街投行在监管压力之下或将相继效仿高盛披露自营交易信息，并酝酿剥离自营交易业务。

　　高盛面临新压力

　　英国《金融时报》11日援引知情人士称，美国参议院可能会在一份极具影响力的金融危机调查报告中强烈指责高盛，认为其在向客户提供服务时并未将客户利益放在首位，与客户之间存在严重的利益冲突。

　　本月初，高盛向美国社交网站Facebook投资4.5亿美元，对其估值也高达500亿美元，并同时向其客户推销Facebook股票，美国证券交易委员会(SEC)随后就此对其展开了调查；高盛2006年创设并出售的哈德逊债务担保债券产品使投资者在金融危机中大受损失，自己却是唯一为该产品购买了全值保险而获得保险赔付的投资方，去年6月SEC对此展开调查；高盛还被指2001年通过货币掉期等手段帮助希腊掩盖真实赤字状况并加入欧元区，同时自己还购买了应对希腊出现违约的相应产品，欧盟曾公开指责高盛“道德破产”。

　　据知情人士透露，美国参议院的报告将重点关注复杂交易，如住房抵押贷款关联证券业务。这份关于金融危机的调查报告据称将重点关注高盛，民主党人希望这份报告可以对SEC施压，使其重启对高盛的调查。

　　尚缺乏改革细节

　　对于高盛的批评使其声誉受损，失去了一些客户。去年高盛成立了一个业务标准评审委员会，经过长达8个月的反省后，该委员会提出了39项建议，重申其业务准则，主要内容除了增加信息披露和提升合规管理，高盛还力求修复与客户之间的关系。

　　高盛在11日公布的报告中承诺，将使公司的盈利信息更加公开，并将客户的利益放在自身利益之前。高盛还对其部门结构进行调整，但管理层变动不大，一直饱受谴责的CEO布兰克梵仍将留任。报告还对公司经营方式提出诸多建议，其中包括建议成立三个委员会，并将关注重点放在信息披露和监管方面。

　　高盛首次公布了有关其自营交易业务的盈利状况。许多投资者都认为自营交易是其利润的主要来源。高盛表示，2010年前三个季度，投资和贷款部门占公司税前利润的近30%，该部门包括高盛的自营交易业务。

　　高盛在报告中表示，针对客户的相关调查使高盛意识到“在某些情况下，公司将自身的利益和短期动力看得过重”，但是高盛在以往与投资者利益出现了何种冲突方面，并没有给出细节。

　　有观察人士认为，高盛对于公司将怎样改变经营方式所做的具体建议很少，质疑高盛的改革究竟能进行多少，报告建议的内容很难说是创造了一种新的文化，而更像是一种公关策划。

　　在19日高盛即将公布的第四季度财报中，高盛如何公布其自营交易业务的更多信息或许能让外界看到些许改革的诚意。

　　华尔街投行普遍承压

　　有分析认为，尽管高盛能否通过披露更多信息重建声誉还有待观察，但是高盛确实在晦暗不明的自营交易信息披露方面开了先河。高盛的信息披露改革对其他竞争对手产生了压力，其他投行可能随后将被迫效仿其披露行为。

　　金融危机后，一直缺乏信息披露的自营交易业务备受美国监管部门关注。根据去年通过的美国金融监管改革法案，投资银行将被禁止进行自营交易业务，且投资私募股权和对冲基金的资金不得超过一级资本的3%。按照目前的日程，2012年美国投行就将被迫全部剥离自营交易业务。

　　目前已经有不少华尔街投行在筹划剥离其自营交易业务。有观点指出，这显示出美国金融改革法案已经在促使华尔街投行改变其经营方式，未来可能将有更多类似自营交易业务的领域得到曝光。