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发布时间:2011年01月17日 17:51 | 进入复兴论坛 | 来源:文华财经
文华财经(编辑 纪方)--一、行情回顾
上证指数低开低走,全天暴跌84.68点(3.03%)收于2706.66点,成交量和成交金额分别攀升至1.1亿手和1068.2亿元。
期指主力IF01合约暴跌136.2点(4.38%)报收2971.8点,成交量减少5800手至20.2万手,持仓量微增533手至23177手。
二、重要影响因素分析
中国人民银行14日晚发布公告称,将自1月20日上调存款类金融机构存款准备金率0.5个百分点,冻结资金量约3500亿元。至此,大型存款类金融机构的准备金率已高达19%。去年以及今年年初超额的信贷投放、12月超常规的外汇占款是迫使央行再度收紧流动性的根本原因。我们认为,春节前政策再度收紧的可能性仍旧较大,尤其是本周四经济数据公布前后,可能迎来另一轮紧缩的预期。
国家统计局今天发布报告显示,去年房地产开发投资保持了33.2%的增速。12月全国70个大中城市房屋销售价格环比上涨0.3%,连续四个月环比上涨。同时,房地产开发景气指数为101.79点,较11月份和去年同期分别回落1.41点和1.87点。
武汉于15日出台商品房限购措施,成为全国第16个推出限购令的城市。该措施规定,本地户籍居民家庭只能在中心城区新购一套商品住房,不能提供纳税和社保缴纳证明的家庭,暂停在中心城区购买新建商品房。
板块普跌,300地产指数大跌6.8%,此外信息指数跌幅也超过5%,多数板块指数跌幅超过3%。
主力合约全天基差波动区间在-7到24点之间,日内有套利机会。
三、技术分析
上证跌破三角形整理区间,呈破位下跌之势,在2700点附近遭遇支撑。MACD指标和KDJ指标均死叉。后市若跌破2700点可能有回补2650缺口的需求。
IF01合约主力机构前二十持仓:多单增仓591手,空单增仓726手,净空单4784手。空头主力中,国泰、广发以及中粮增仓而海通和中证减仓,分化较为明显。但总持仓说明空方力量仍较强大。
四、投资建议
股指借央行再次提高准备金率之机破位下跌,以地产板块为首,所有板块出现大幅回调,说明市场对于紧缩预期仍旧较为悲观。我们认为,经过本次提准,仍不能消除春节前再度紧缩的可能性。国家统计局将于本周四公布去年12月经济数据,届时宜参照数据给出的政策信号。但市场极度悲观之时往往也是迎来反转的时机,长线投资者把握住暴跌之后的入场机会。操作上,多单止损观望。长线投资者若IF01回补2950的缺口后可适量买入,轻仓为主。
(东兴期货研发中心 丁彬彬 )