原材料行业改造升级中隐藏投资机会

　　证券时报记者 陈锴

　　市场期待已久的“十二五”原材料发展规划浮出水面，调整、改造、升级、换代将主导原材料工业“十二五”发展方向。

　　根据工信部对石化、钢铁、有色金属、建材和新材料产业等“十二五”规划草案进行的讨论，我国的原材料工业转型升级已进入到关键时期，会议对原材料重点行业“十二五”的部署和安排引起了市场的广泛关注。

　　针对钢铁行业的发展规划草案，湘财证券研究员王攀告诉记者，文件中所提出的“淘汰落后、兼并重组和技术改造等”早已在以往的例会中提及，关键在于落实。从整个文件中可以看出钢铁行业的发展方向或者投资机会，比如文件中提及“积极发展短缺关键品种”，这有望成为钢铁行业下阶段的投资亮点。

　　我国虽说是钢铁大国，但却并非钢铁强国，多个品种的特钢需要从日本进口。中信建投研究员王喆称，“核电超临界锅炉用钢、机车用特种钢、工程机械用特种钢、高档的汽车面板等特种钢都是国内钢企无法满足的，这类型的钢材往往经营利润高。以粗放式生产的国内钢企如果能在特钢领域有所作为，无疑会受到资本市场的追逐。”

　　与钢铁行业规划草案一样，市场对于“十二五”原材料发展规划的内容也早有预期。早在去年5月，工信部发布了工业和信息化领域 “十二五”规划重点研究课题，当时，共有45项研究课题入选，其中综合类13项、行业类18项、专项类14项。原材料行业共有5项入选，即“十二五”原材料工业发展和结构调整的思路、目标、重点及对策研究。而五大原材料“十二五”规划草案的出炉就是当时立项的结果。

　　有色行业研究员叶鑫则对记者表示，文件中关于“行业整合、新材料和再生金属”的发展思路会引起市场关注，虽然此前已有讨论且早有预期，但确实代表了有色行业的发展方向。以焦作万方为例，该公司就是跨行业兼并重组的典范。

　　新材料方面的人士称，从去年《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》到今日新材料“十二五”发展框架的出台，暗示了战略性新兴产业的前景和其带来的投资机会，表明战略性新兴材料产业已不再是“空中楼阁”，而在相关子行业的发展规划出台后，将更有可操作性。