多行按揭停贷个贷风向转舵

　　21世纪经济报道 丁玉萍

　　核心提示：流动性吃紧压力下，将有限的资金运用到无限的“利率上浮”产品中去，成为商业银行贷款经营风险转变的共同选择。

　　“按揭贷款停了”，“可以接单，但放款较困难”，“春节前没钱放了，之前审批的要节后才能放款”……1月27日，接受记者采访的数家银行个贷部门人士，对当前按揭业务情况的回应，如出一辙。

　　此前一日，以“税收、限购”为主题的“国新八条”对居高不下的房地产市场及被房地产绑定的银行信贷均是一剂猛药。

　　受新政影响，1月27日地产板块应声而落，逾六成个股下跌，在沪指收涨40点的情况下，地产板块整体收跌1.58%，资金净流出8.17亿元。

　　新政一日之后，尚未有银行接到总行或来自监管部门的实施细则通知。各行目前二套房贷款政策还按照原来的“五成首付、1.1倍利率”执行。“一般情况下，总行一两日后就会下达通知。”一位国有银行人士表示。

　　而对银行来说，一方面首付比例、贷款利率提高及针对非本地户籍人员的限购阻断了大量按揭需求；另一方面，政策传导出的调控趋严信号，令银行对房地产业贷款风险不得不多加掂量。

　　流动性吃紧压力下，将有限的资金运用到无限的“利率上浮”产品中去，成为商业银行贷款经营风险转变的共同选择。

　　按揭停贷，银行转舵

　　据不完全统计，中行、民生、兴业等多家银行在北京的按揭贷款已经“名存实停”——即通过大比例提高贷款利率、延长审批时间、延期放款等等方式变相“停贷”。

　　“民生银行北京地区8.5%以下的个贷及流动资金贷款已经全部不做了。”27日，一位业内人士说。

　　个贷利率高于8.5%，相当于当前一年期贷款基准利率5.81%上浮46%以上，利差空间可想而知。

　　民生并非孤例。提高贷款利率，以价补量已是大多头寸吃紧的银行，尤其是存款业务增长缓慢的中小银行业务转型的现实选择。

　　“尽管住房按揭业务需求仍然很大，但银行已在主观上倾向于做收益更高的个人经营性贷款、个体工商户贷款、中小企业贷款，利率上浮20%-30%，甚至到40%，非常普遍，不过像民生这样利率高到上浮近50%较少，一般是头寸非常紧张的临时性策略。”上述银行业内人士说。

　　“大前天是我们行本月最后一个放款日，当天放出去40多笔。”另一位股份制银行个贷部门人士说。

　　银行个贷风向转变不仅是中小银行，资金相对宽松的大行也在悄然行动。工行今年就将重点推个人经营性贷款，该行个贷部门人士说，“以前也有个人经营性贷款，今年才开始大力推进。”据记者了解，该行个人经营性贷款利率较基准上浮20%-30%。

　　首付高一成，按揭少两成？

　　监管部门基于流动性、贷存比、资本充足率等涉及贷款规模的调控，令中资行个贷业务风向大转：以占据绝对优势的“低风险、稳增长”的住房按揭业务即可“坐拥江山”的传统模式，转变为“重创新、高利率”的更多高收益性个贷产品。

　　利差空间相对微薄的住房按揭贷款自然开始“退居二线”。

　　1月26日的地产新政，影响首先表现在对购房需求的进一步抑制。“首付提高一成，预计按揭客户量下降至少两成。”27日，一家股份制银行个贷部门人士对记者表示。

　　去年两度房地产调控后，虽然房价及交易量不降反升，但购房交易方式已发生了一些变化。“以前购房交易者中六成选择按揭贷款，四成左右为自付型；现在六成是自付的，四成为按揭。今年预计按揭购房比例还会大幅下降。”他说。

　　“首付提高一成，利率1.1倍，非本地户籍人员限购二套房，等等这些调控手段，对商业银行按揭业务的实质影响有限，目前大多银行二套房利率基本都实行1.1倍于基准。”一位国有银行高管27日认为，更大的意义在于，政策传导出信号，更严厉的房地产调控还会继续出台，并且更容易体现为信贷手段的直接调控。

　　交通银行金融研究中心的报告也预计，2011年个人按揭和房地产开发贷款难以快速增长。

　　北京中原地产认为，新政影响最大的是执行利率的幅度。同样一套贷款百万的房产，第一套房85折如果取消，全部基准利率，相当于加息4次。而第二套房若贷款利率增加到1.3倍，需要多支付近20万的利息款。

　　“更高的首付比例，利率1.2倍、1.3倍也有可能。”上述国有银行人士直言。按规定，地方人行可根据当地政府新建住房价格控制目标和政策要求，在国家统一信贷政策的基础上，提高第二套住房贷款的首付款比例和利率。