定增+现金 利欧股份拟全购天鹅泵业

　　⊙记者 翟敏

　　自2010年10月15日起停牌的利欧股份今日发布收购资产的预案公告，公司拟采取定向增发股份和现金收购相结合的方式收购湖南天鹅泵业100%股份。本次交易完成后，公司的产品线将从微型小型泵延伸至大中型工业泵，并有利于增厚公司业绩。

　　公告称，利欧股份拟向欧亚云、欧亚峰等九名自然人和瑞鹅投资发行不超过2000万股购买其合计持有的天鹅泵业92.61%的股权，发行价格为14.58元/股。公司已于2011年1月14日与前述九名自然人和瑞鹅投资分别签署了《协议》。

　　利欧股份还将以现金方式收购天鹅泵业第一大股东欧亚云所持有的该公司余下7.39%股份。1月14日，公司与欧亚云签署了《股份转让协议》，约定公司将以现金方式收购欧亚云所持的剩余的天鹅泵业280万股（占天鹅泵业总股本的7.39 %），由双方协商确定，总价款不超过2300万元。

　　截至2010年10月31日，天鹅泵业资产总额约2.75亿元，负债总额约1.27亿元，所有者权益合计约1.48亿。利欧股份本次拟购买股权的天鹅泵业的全部净资产预估值约为2.97亿元，较未经审计的账面价值增加1.49亿元，预估增值率为100.49%。

　　天鹅泵业成立于2000年11月，主营各类工业用泵生产和销售的高新技术企业，是国内重要的电站循环泵生产基地之一。公告称，据中国通用机械工业协会泵业分会发布的《2010年中国通用机械泵行业年鉴》，2009年天鹅泵业人均（销售）收入位居全国十强之列。该公司拥有良好的盈利能力，且保持较稳定的增长，具有较强的竞争优势、持续经营能力与持续盈利能力。

　　据天鹅泵业未经审计的财务报告，天鹅泵业2008、2009年分别实现营业收入15699.07万元和18393.89万元。2008年、2009年和2010年前10月分别实现归属于母公司所有者的净利润1631.92万元、2243.18万元与1807.71万元。

　　公告称，假设本次交易已于2009年1月1日完成，按天鹅泵业2009年度未经审计的归属母公司所有者的净利润测算，则公司2009年每股收益可以从0.32元增至0.36元，增幅约12.50%；按公司及天鹅泵业2010年1至10月未经审计的归属母公司所有者的净利润测算，2010年1至10月公司每股收益约可增加0.03元，增幅约9.38%。

　　利欧股份认为，公司目前主要产品为微型小型水泵，而本次交易拟收购的天鹅泵业主营大中型工业泵的生产和销售。本次交易完成后，公司的产品线将从微型小型泵延伸至大中型工业泵，使得公司在保持其传统业务龙头地位的同时，向产品附加值更高、市场容量更大的大中型工业泵产品领域拓展，从而提升公司在泵行业的市场竞争力和行业影响力。