美银美林上调小肥羊目标价至5.28港元

发布时间:2011年02月17日 13:20 | 进入复兴论坛 | 来源：新浪财经

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　　新浪财经讯 2月17日消息，美银美林发表研究报告，调高小肥羊(00968)2010-2011年盈测1%-3%，目标价相应由5.15港元上调至5.28港元，即2011年市盈率20倍，评级重申买入。

　　美银美林表示，小肥羊股价由高位回落21%，去年1月开始落后味千(00538)94%，现价较味千折让35%，相对过往中值8%。美林预期短期盈利增强，加上提价可纾缓毛利忧虑。

　　美银美林表示，预期小肥羊2010年下半年盈利反弹约30%，因期内平均售价升5%-10%，相对上半年盈利跌3%。全年盈利估计有21%增长；下半年同店销售增长由上半年6.9%加快至9%-10%。受惠推广/销售经营杠杆下降，毛利压力逐步纾缓。