信息披露事后审核争取实质性突破

　　上交所发布2010年自律管理工作年报

　　信息披露事后审核争取实质性突破

　　证券时报记者 黄婷

　　上海证券交易所近日发布《2010年自律管理工作年度报告》。报告指出，2010年上交所共发现并处理各类市场异常交易行为802起，发出各类监管函件206份，充分发挥了证券监管“眼睛”的作用。

　　报告从四方面总结了2010年度上交所坚持市场一线监管，发挥自律管理作用的工作重点。一是清理和完善各项业务规则，夯实自律管理的制度基础；二是推进上市信息披露制度完善，加强并购重组监管，推动上市公司治理结构的完善和规范运作；三是强化会员自律管理，完善非会员交易参与人的管理，做好融资融券试点推出工作，支持会员业务创新；四是全面加强内幕交易监管，强化对市场操纵行为的主动监管，积极开展新业务和跨市场监管。

　　2010年，上交所大幅度精简业务规则的数量。经过清理，废止了47项业务规则，拟订了业务规则优化方案，对45项规则逐步归并，对11项规则适时修改。在证监会的统筹部署下，启动了《交易规则》的修订工作，从规则架构的合理性、相关制度运行的效果、与业务实践的衔接、文字表述的严谨性等方面进行了多次研讨，形成了相对成熟的修订稿。目前，相关工作仍在大力推进中。

　　2010年，上交所注重提高上市公司自律监管效率。一方面强化对董监高及5％以上股东交易行为监管，进一步引导和规范董监高的合规交易行为。继续加强董事、独立董事和董事会秘书的资质管理。另一方面，上交所积极探索上市公司监管新模式，推进内部流程、技术调整等配套措施分步实现。积极建议证监会相关部门改善定期报告信息披露方式和内容，提高信息披露有效性。此外，上交所还在继续研究停牌制度的改进和信息披露审核的改进措施，争取在信息披露事后审核方面有实质性的突破。

　　去年，上交所正式启用诚信信息平台，为证监会和上交所的市场监管提供参考信息。2010年集中录入自2000年以来的诚信信息1093条，持续记入2010年度诚信信息86条。加强纪律处分力度，对违规监管对象及时予以严肃处理，去年共对相关违规监管对象进行了9次公开谴责，29次通报批评，并做出了81次监管关注，有效的形成了监管威慑，提高了监管效果。

　　报告指出，2010年度，上交所始终保持市场敏感性，集中力量打击内幕交易，及时制止市场操纵等违规交易行为，并且积极开展新业务和跨市场监管，提高市场监控综合能力。一是加强监管联动和重大资产重组交易核查。强化对涉及重大资产重组上市公司股价异动的“每单核查”制度。二是完善内幕交易分析指标体系，在全面总结案例经验的基础上，完善了内幕交易账户交易行为分析功能，新增开发了多项指标，提升分析报告质量和案件线索的准确性。

　　对新股炒作、违规减持、权证投机等行为强化主动监管，制止市场操纵等违规交易行为。加强与股价敏感信息披露相关的股价异动监管工作，通过证监会、交易所、证监局之间的监管协作，构建综合监管、快速反应体系，形成监管合力。