[投资晨会]两会行情能否燃起？

    长江证券：关注“十二五”规划

    本周将有“两会”召开，年报披露进入高峰期，预计本周股指继续震荡整理，个股分化较大。从工信部公布的数据来看，2010年工业经济运行由回升向好向稳定增长转变的态势基本确立，2011年的工业增速预计在11%左右。同时，央行不断调高存款准备金率，但通胀管理的难度依然较大。货币紧缩的政策对实体经济产生影响，原材料价格上涨，上市公司业绩面临考验。因此，外围市场恐慌情绪已经影响到A股市场，中东局势的持续紧张导致原油上涨超出预期。这给原本紧张的通胀预期增添了输入型压力，内忧外患将在市场上得到充分体现。总体而言，近期市场运行趋势较难把握，复杂的经济环境不可能拨开云雾。这决定了投资只能在迷雾中前行，且热点匮乏也让市场缺乏做多热情。目前市场短期处于整理格局，但中线仍处上升趋势。随着两会即将召开，近期各新兴行业的“十二五”产业规划细则将陆续出台，投资者可密切关注，寻找其中蕴含的投资机会。目前可半仓关注有业绩支撑且受益政策的品种。如果股指有效收复5天均线，可以适当加仓；如果再次跌破60天均线，可以适当减仓。

    南方基金：相关受到政策扶植的行业将再次引发关注

    3月份两会召开期间，可能会有部分产业政策逐步公布，相关受到政策扶植的行业可能会再次引发市场的关注，从主题投资的角度，可以关注通信，水利，保障房，新能源等相关主题。目前市场即将进入年报公布的高峰期，关注年报业绩可能超预期的个股，同时提醒注意年报低于预期的风险，从已经公布的年报快报来看，中小板和创业板公司低于预期的概率较大。

    中信证券：目前是逢低买入水泥股的良机

    上周，在国家保障性安居工程协调小组与各省级政府签订今年工程建设目标责任书的影响下，建材板块中的水泥股率先飙升。他们认为，在国家大力推进保障性住房建设大背景下，建材板块板块有望重新获得资金的追捧。其中水泥板块尤其值得关注。水泥下游需求去向中房地产占1/3，千万套保障房建设对水泥股的刺激最为明显。对此，中信证券在报告中指出，保障房的落实将进一步缓解在房地产调控政策日趋严厉的背景下对商品房需求下滑的悲观预期。按照此次1000万套保障房规划来计算，今年水泥新增需求将达到2.12亿吨。　水泥行业进入2011年以来，可谓利多频出，先是中央“一号文”聚焦水利，水泥作为水利建设重要材料，庞大投资水利工程将增加水泥的需求。水泥股也因此强特征明显。中信证券分析师表示，一季度水泥价格同比将有较大幅度的提升，水泥上市公司一季报将表现靓丽。进入三月中下旬后，直至2012年水泥行业供需状况仍将节节攀升。目前是逢低买入水泥股的良机。