续看多期指主力合约日内走势

　　周度行情研判：期指上周期指冲高回落，周五尾盘因日本地震引发市场恐慌性抛盘，最终期指周跌幅为0.93%。本周预测来看，外围市场和商品市场表现疲软另股指承压，三个模型中两个看跌一个看涨，故而本周我们谨慎看空期指走势。从模型预测来看，目前月线、周线和日线的结果出现分化，月线谨慎看涨，周线略偏空，而日线上周四我们看跌并给出调整的风险提示。综合来看，鉴于整个3月份我们定调的是谨慎看涨，从目前的行情演化来看，尚未脱离这个大范畴，调整的级别目前我们定义在日线到周线之间，受制于月度趋势我们认为本轮调整幅度有限，因此中长线的低位多单仍可继续持有，而调整结束时间我们也会在每日涨跌预测中给予提示。

　　每日行情研判：期指：尽管上周五期指尾盘跳水，但每日涨跌预测模型今日继续看多期指主力合约日内走势，这也表明日本地震的冲击只是短暂的；

　　股指期现套利：上周沪深300指数于周一跳空高开拉出中阳线后上行动力不足，周四周五深度回调将周一缺口全补，期指基差走势仍然偏弱，套利开仓机会极少。主力合约IF1103周中最大升水没有超过25点，周五尾盘出现贴水的状况，全周在无套利区间内运行。次月合约IF1104的套利年化收益峰值仅小幅高于3%，亦处于相对较低的水平，后半周落入无套利区间。在加息的背景下，不超过5%的期现套利年化收益率相对于固定收益类投资品完全没有优势，根本无法吸引套利者入场开仓。

　　绝对收益策略跟踪(股指期现)：上一交易日期指尾盘快速跳水，绝对收益策略指数则延续了前期的升势，小幅上涨1.85点，报收于1224.12点，具体来说，其中现货头寸下跌0.98%，期货头寸下跌1.21%，沪深300指数下跌1%，我们将继续跟踪绝对收益策略指数的表现。由于国家公布了二月份宏观经济数据，我们也将于今日开盘对成份股进行调整，详情请见正文。

　　跨品种套利：3月10日9点51分残差项为434点时开仓，至上周五收盘单笔保证金浮盈0.5%。今日残差项落入-420到-400区间可进行买2手菜油RO1109 – 卖1手豆油Y1109的跨品种套利开仓，残差项若下破-440点止损，止盈阈值为0。

　　海通期货