瑞信下调和黄目标价至109港元

发布时间:2011年03月15日 12:55 | 进入复兴论坛 | 来源：新浪财经

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　　新浪财经讯 3月15日消息，瑞信维持和黄(00013)跑赢大市评级，目标价下调至109港元。

　　瑞信表示，和记港口每基金单位定价1.01美元，息率6%，或企业价值/EBITDA 16.6倍；和黄预期实现出售收益440亿港元，该行估计今年底止净负债由53.4%降至34%，现金有机会保留资产负债表。

　　该行将和黄2011年盈测上调216%，但据最新资料，目标价由114港元下调至109港元，即相当于每股资产净值预测，因原先高估分拆价值，评级维持跑赢大市。相信IPO刺激因素已大致完结，焦点有机会落在月底公布业绩，关键催化剂来自3G营运任何意外惊喜。