禁止进口日本农产品 或利好A股农业板块

　　分析师建议：投资选估值低的，不宜追单纯受消息刺激个股

　　3月24日，国家质检总局发布公告，禁止部分日本食品农产品进口，分析师认为，这或将短期利好A股一些替代产品个股。

　　浙商证券南京大光路营业部首席投资顾问徐明(专栏)分析认为，对日本上述产品的禁止进口，或将一定程度短期利好国内的同类产品，比如海产品、乳品、蔬菜类的上市公司。

　　他认为，其中海产品和乳制品受到的影响或许比较直接。海产品个股中，如山东荣成的好当家(600467)和大连的獐子岛(002069)，其内销和外销都有，所以压力较小。而乳制品中，光明乳业(600597)和伊利股份(600887)的表现可能会比较直接。蔬菜方面，属于上海“菜篮子工程”的大江股份(600695)，及深圳“菜篮子工程”的农产品(000061)也可能短期利好。而由于我国粮食基本是自给自足，因而受影响不大。

　　徐明建议，上述行业中，若是目前企业估值处于低位的可以予以适当关注，如海产品，乳制品整体估值还不算高；若单纯受消息刺激的个股则不建议追高。

　　记者查询发现，从上述个股表现来看，“大江股份”由于拟增发布局零售物流网络，昨开盘就一字涨停，半个月内强于指数16.27%；农产品11日收盘17.41元，昨日收17.00元，跌2.35%。伊利股份3月11日收盘36.83元，昨收盘36.05元，跌2.1%；光明乳业11日收盘，昨收盘均为10.30元。好当家11日收盘价13.73元，24日收盘价12.47元，跌9.18%，25日停牌；獐子岛11日收盘价39.44元，25日收盘价38.51元，跌2.36%。

　　苏渝：日本重建可能利好国内两类上市公司

　　2900点是纸糊的，还是铁打的。在三大重磅利空1、日本九级地震；2、再次提高准备金率；3、西方联军对利比亚空中打击背景之下，2900点尽管两次瞬间被击穿，但还是有惊无险地守住了，可见看似很弱的大盘强势姿态的藏而不露。

　　市场人士一直强调周三是一个时间窗口。理由是目前大盘正处于一个三角形收敛末端，这就意味着短线将会要选择方向了。“变盘”已经成为近几日A股的主题，但究竟是向上还是向下，市场却处于始终争论中，头肩顶与头肩底的判断都是各执一词，各有道理。一场没有硝烟的多空决战在咬劲，笔者认为只要站稳2900点，说明近期行情并无大碍，向上的概率更大些，且个股会非常活跃，因为海啸退去后，由突破事件引起的最危险的时候已经过去！市场将再次冲击3000点。

　　中国人民银行副行长、国家外汇局局长易纲(专栏)日前表示，中国目前利率水平“很舒服”。易纲的“很舒服”论，打消了周末加息的担忧。

　　向外看：在罕见的9级强震后，日本蒙受了巨大的经济损失。不过，日本大地震以及由此引发的海啸和核泄漏等次生灾害，在对日本和全球经济短期内造成一定负面影响之后，从中长期来看，对于全球经济却存在利好。

　　从历史经验看，震后日本的重建确实有可能给国内相关上市公司带来利好。受益的板块有两类：第一类是与灾后重建相关的板块，如灾后重建中所需的建筑材料、钢铁、水泥，以及抗震建筑所需的钢结构等。日本地震导致了多家钢厂暂时停产，影响了中高端钢材的出口，进而给国内中高端钢材替代进口提供了发展机遇。同时，日本对铁矿石需求的短期的下降可能导致铁矿石价格出现短暂下跌；灾后重建会刺激我国建筑用钢材对日本出口。这将有利于中国钢铁企业缓解成本压力、减少库存。同样，在灾后重建中，水泥是不可或缺的重要材料。此次日本受灾的基础设施包括公路、铁路、机场、港口、岸坝等都受到较为严重的损毁，这些基础设施的重建将大幅增加水泥需求。日本为水泥净进口国，因此，国内水泥行业将有望受益。

　　第二类受益者主要是以日本国内厂商作为主要竞争对手的上市公司。这类上市公司主要集中于汽车零部件厂商、电子元器件及家电等行业。日本是全球电子行业的生产国之一，而我国电子元器件企业经过几十年的发展，技术水平已经有了长足的进步，能够满足大部分下游产品的需求。同时，日本地震，对日本的电子和汽车生产构成较为严重的影响，尤其是汽车行业。这同样将给生产这类车的国内中日合资汽车产业赢来大机会。