社保新进10只机械股 险资加仓两板块(附股)

　　孙子兵法有云：“用兵之法，十则围之，五则攻之，倍则战之，敌则能分之，少则能守之。”按资金实力、操作手法的不同，投资机构也会出现类似特征。

　　被称为“国家队”的社保基金虽然入市规模不如公募基金，但在A股市场到达拐点时，它们总能以精、准、狠的风格踏中，靠的正是攻、战、分、守得当；险资总是被市场看作抄底“风向标”；尽管QFII的影响力不如从前，但也屡有逆市操作的成功战役。

　　截至3月22日，两市共有逾700家上市公司披露2010年度年报。随着披露数量的增加，背后机构的操作思路逐渐清晰，和之前相比又发生了新的变化。在四季度个股和行业增减仓变动上，社保、保险和QFII侧重各异，社保大举加仓机械设备仪表行业10只个股，险资选择了交通运输行业6只个股，QFII则对5只电子信息股青睐有加。

　　社保大举介入机械股

　　2010年四季度末，社保组合共持有101只个股。出现社保数量最多的个股为双鹭药业（002038），4个组合110、104、108和109合计持有1843万股，占该股A股流通比例近9%，比上一季度增加4%，增幅达80%。

　　作为国内肿瘤和肝病领域的生物制药龙头，双鹭药业正在切入呼吸系统药物领域，新药研发能力突出，同时受益多项利好政策措施如纳入基本药物，多个药品销售今年可能放量。

　　有3只社保组合扎堆现身的个股有2只：盛运股份（300090）和天坛生物（600161）。此外，包括健康元（600380）、好当家（600467）在内的16只个股中四季度有2只社保组合入驻。

　　社保持有比例较高的个股还有立思辰（300010）、盛运股份、四方股份（601126），分别占A股流通股比例的9.8%、8.8%和8.1%。值得注意的是，这三只股票全部为社保基金四季度新进股。另外，社保基金理事会四季度持有阳普医疗（300030）155万股，占该股流通股比例近4%，全部为四季度进入。

　　就持股市值而言，美的电器（000527）、双鹭药业和福耀玻璃（600660）列前三，持股市值分别为16.9亿元、10.87亿元和7.13亿元。

　　单就去年四季度而言，社保基金增持金额较多的股票有双鹭药业、三一重工（600031）、中集集团（000039）、海南航空（600221）、方大炭素（600516）和上海医药（601607），增持金额都在2亿元以上。

　　截至3月22日，社保组合共现身22只机械设备仪表、15只金属非金属和11只批发零售贸易。整体来看，社保基金四季度新进的行业主要是机械设备仪表，共新进10只个股，且加仓幅度较大，除盛运股份和四方股份外，对海陆重工（002255）和大禹节水（300021）的持有比例分别达到5.9%和5%。

　　几家欢喜几家愁。有25只个股在去年四季度被社保基金减持，其中减持最厉害的是福耀玻璃。

　　数据显示，社保基金去年四季度累计减持福耀玻璃1372万股，持股数量从8317万股减少至6945万股。另外，天地科技（600582）和沈阳机床（000410）分别被社保基金减持790万股和739万股。

　　险资青睐交通运输

　　截至目前，最受险资关注的个股为国电南自（600268）。5只保险组合合计持有2180万股，其中1578万股为四季度增持。

　　得到4只保险组合关注的个股有：中金黄金（600489）、重庆港九（600279）、恒基达鑫（002492）和深发展A（000001）。其中重庆港九和恒基达鑫均为保险资金四季度新进，各持有706万股和97万股。

　　在险资新进股中，占A股流通比例较大的分别为：宁沪高速（600377）、省广发展、银座股份（600858）、康力电梯（002367）和四图维新，各占比为：8%、7.8%、6.5%、6%和5.8%。

　　险资加仓幅度较大的行业为交通运输存储业，6只个股中除宁沪高速外，重庆港九和恒基达鑫被持有比例也较高，占A股流通股比例分别为4.7%和4%。

　　按占个股流通股比例看，保险资金增持最高的3只个股为山煤国际（600546）、雏鹰农牧（002477）和国电南自，分别增加9%、7.6%和6%。按持股数量，增持最多的3只个股分别为中国银行（601988）、万科A（000002）和宁沪高速。

　　保险资金减持幅度最大的个股为首开股份（600376），减持比例占该股流通股比例为6%。四季度，三只保险组合合计减持该股3151万股。

　　从保险介入的184只个股所处行业看，机械设备仪表25只、医药19只、信息技术18只、金属非金属17只。

　　险资新介入的宁沪高速同时还得到了QFII的重视，近14%的持股全部为四季度新进。尽管宁沪高速业绩增长在A股中并不突出，而且截至目前该股股价与年初持平，但根据宁沪高速公布2010年年报计算，去年股息率高达5.4%，公司几乎年年都实施高分红，这成为机构青睐宁沪高速的主要原因。

　　QFII增持电子信息

　　2010年四季度末，有6只QFII一致看好强生控股（600662），共占该股流通股比例近7%，其中花旗环球金融有限公司、挪威中央银行等4只QFII均在四季度加仓。此外有4只QFII持有大唐发电（601991），2只持有中国人寿（601628）和华天酒店（000428）。

　　单只个股中，QFII持有比例最高的为探路者（300005），占A股流通股比例达到8%。该股股东哥伦比亚大学2010年三季度首次进入，并在四季度加仓188万股，目前共持有450万股。

　　四季度增仓幅度较大的个股中，占流通股比例上涨超2%的个股有*ST精伦和新华医疗（600587）。QFII持仓比例下降最大的两只个股为通产丽星（002243）和乐普医疗（300003），占流通股比例分别下降了2%和1.7%。

　　综合统计来看，QFII在去年四季度新进入了部分新兴产业股中的电子信息股。如在QFII新增的35只股票中，5只属于信息技术业，其中就包括银之杰（300085）和华星创业（300025），增幅比例都较大。

　　比如，共有两只QFII持有银之杰共70万股，占流通A股比例近5.6%。资料显示，银之杰是国家规划布局内的重点软件企业，主营业务是为银行提供与影像应用相关的软件产品、软件开发、技术服务及相应的系统集成。

　　该公司年报显示，野村资产管理株式会社-野村中国投资基金、野村证券株式会社这两家QFII在去年四季度进入公司前十大流通股东之列，分别买入44.94万股和23.82万股。

　　在四季度新进且占流通A股比例超过3%的还有宁沪高速、华星创业和尤洛卡（300099）。

　　有部分股票遭遇了QFII的冷落。在去年三季度末，QFII分别持有万科A、中海发展（600026）和南宁糖业（000911）各10024万股、1122万股和802万股，但去年四季度末，QFII已经不再持有以上3只股票，QFII调仓可谓迅速。