央视网|中国网络电视台|网站地图
客服设为首页
登录

中国网络电视台 > 经济台 > 财经资讯 >

摩通:安徽海螺增持评级 目标价升至70港元

发布时间:2011年04月08日 11:44 | 进入复兴论坛 | 来源:新浪财经

评分
意见反馈 意见反馈 顶 踩 收藏 收藏
channelId 1 1 1

  新浪财经讯 4月08日消息,摩通发表研究报告指,由于中国水泥行业进一步整合集中,发改委继续控制水泥行业产能增长,令供求趋向平衡,而安徽海螺水泥向来领先于行业,故上调其2011年及2012年的盈利预测50%,并将其目标价由46元至70元,重申“增持”的投资评级。

  摩通指出,海螺水泥之前发出的2011第一季度盈喜(预计纯利按年上升150%)是中国水泥行业向好的又一证明,摩通料海螺水泥的吨毛利今年将上升至历史高位达每吨110元(人民币,下同),而海螺水泥2010年的吨毛利仅为80元。摩通表示,其对海螺水泥2011年和2012年的盈利预测分别高出市场共识的25%和15%。

  摩通表示,海螺水泥创纪录的盈利能力和良好的行业动态,相信其股价有望回到其07年下半年的高峰或其远期盈利的20倍。尽管海螺水泥股价由年初至今一直跑赢大市,其股价长期仍有上升空间。

  摩通预计,安徽海螺水泥2011年和2012年纯利分别为106.29亿元和125.5亿元,每股盈利分别为3.01元和3.55元,期内市盈率为13.8倍和11.7倍。2011年和2012年股本回报率预计为25.1%和23.7%。