汇源果汁拟发行可换股债券 筹资15.4亿港元

　　新浪财经讯 4月11日消息，据港媒报道，汇源果汁昨日公布，建议发行5年期可换股债券，本金额1.5亿美元(约11.7亿港元)，另有选择权可额外发行不超过5,000万美元的可换股债券。

　　据香港《经济日报》报道，汇源果汁(01886)拟发行可换股债券。该公司昨日公布，建议发行5年期可换股债券，本金额1.5亿美元(约11.7亿港元)，另有选择权可额外发行不超过5,000万美元的可换股债券。

　　换股价6.812元 溢价3成

　　债券年息4厘，初始换股价6.812元，较上周五收市价5.24元，溢价30%。

　　倘5,000万美元选择性可换股债券悉数发行，集资净额将增至约为1.97亿美元(约15.4亿港元)。汇源拟用作对现有债务的再融资，以及一般运营资金。

　　汇源认为，基于目前市况，发行可换股债券有助进一步加强该公司的现金流状况。

　　汇源去年经历违约风波，虽然部分贷款获豁免，但截至去年12月底，仍有23.2亿元(人民币，下同)银行借款需偿还，当中7.48亿元需于年内付清，但同时公司手头仅有现金1.92亿元，资金捉襟见肘。

　　另外，发行可换股债，亦可通过扩大股本，间接降低负债比率。

　　主席朱新礼曾于业绩会表示，希望将负债比率由58.4%降至40%。

　　假设按初始换股价6.812港元，全数兑换2亿美元债券，汇源将发行约2.28亿股新股，相当于已扩大后股本约13.37%。控股股东中国汇源控股、基金股东SAIF及公众股东的权益，将分别由41.89%、22.84%及35.27%，摊薄至36.29%、19.78%及30.56%。

　　另外，投资者有权于3年后，按本金金额103.19%连同利息，要求汇源赎回。